Казино Макао разыгрывают ставку для привлечения премиум-клиентов

Краткое содержание статьи

• Массовый рынок премиум-класса в центре внимания, поскольку число VIP-персон не восстанавливается
• MGM, Wynn опережают Сэндса, Galaxy уделяют больше внимания премиям
• Сэндс, реконструкция Галактики, строительство новых объектов недвижимости, чтобы наверстать упущенное

Подробности

• Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet
• Подписывайтесь на наш YouTube-канал: https://www.youtube.com/ChinaStocks

Изменение типа клиентов, приезжающих в Макао, привело к тому, что более мелкие операторы казино MGM China и Wynn Macau получили вознаграждение, в то время как более крупные конкуренты Sands China и Galaxy Entertainment спешат наверстать упущенное.

По мере того, как посетители возвращаются в крупнейший в мире игорный центр, восстановление сместилось в сторону состоятельных массовых клиентов премиум-класса, чьи индивидуальные ставки за столами баккара с высокими лимитами варьируются от сотен долларов до нескольких тысяч долларов.

VIP-сегмент хайроллеров, на который раньше приходилось основная часть доходов Макао, рухнул из-за строгого регулирования, в то время как массовый сегмент с наименьшими расходами, включающий минимальные ставки около 60 долларов, все еще не вернулся на уровень 2019 года.

Макао — единственное место в Китае, где азартные игры в казино легальны. Учитывая ожидания роста валового внутреннего продукта на 14% в этом году, этот специальный административный район является исключением, поскольку остальная часть страны борется с замедлением экономики и вялым потреблением.

«В Макао дела идут хорошо, но не все операторы наслаждаются этим восстановлением», — сказал Д.С. Ким, аналитик JPMorgan в Гонконге.

По его словам, крупные операторы, такие как Sands и Galaxy, слишком сильно вовлечены в нижний сегмент массового рынка, поэтому динамика их акций оказалась не такой хорошей, как ожидали они или рынок, сказал он.

Акции Galaxy и Sands China упали на 11,2% и 16,7% соответственно с начала года, тогда как акции MGM China и Wynn Macau за тот же период выросли на 46% и 15,7% соответственно.

«На данный момент, поскольку спрос на трафик и игры еще не восстановился до уровня 2019 года, MGM China и Wynn Macau, учитывая их относительно меньший размер и массовый бизнес премиум-класса, получают выгоду от повышения операционной эффективности, включая маркетинг и продажи премиальным клиентам», — говорится в сообщении Дженнифер Сонг, аналитика Morningstar в Шэньчжэне.

Игровое лицо

По данным правительства, количество посетителей Макао в 2019 году достигло 75% от уровня, существовавшего до пандемии, а доходы от азартных игр, как ожидается, в этом году достигнут 80% от показателей, существовавших до пандемии.

На недавних телеконференциях операторы казино изложили свои стратегии роста.

MGM China больше всего выиграла от восстановления Макао: доля валового дохода от игр выросла с 9,5% в 2019 году до более чем 17% в этом году. Это был единственный оператор, которому разрешили увеличить количество игровых столов в рамках правительственного перераспределения с января 2023 года, и он добавляет к своим объектам больше вилл и люксов.

Wynn Macau, которая строит фуд-холл, продолжает «превышать наш вес по выручке на номер в отеле, обеспечивая значительную долю рынка», – сказал генеральный директор Крейг Биллингс.

Но руководители Sands China и Galaxy, у которых больше столиков, заявили, что их курорты готовы догнать их.

Galaxy откроет свой элитный отель Capella в следующем году и увеличит спрос со стороны массового сегмента премиум-класса, сказал Ин Тат Чан, финансовый директор Galaxy.

Ориентированная на массовый рынок компания Sands China, которая в январе закрыла на ремонт некоторые гостиничные номера и выставочную арену на 15 000 мест, остается крупнейшим оператором в Макао.

Генеральный директор Грант Чам заявил, что доход на одного посетителя был выше, чем до COVID, и, поскольку количество посетителей вернется к допандемическому уровню, Sands China будет «лучше всего подготовлена ​​для того, чтобы зафиксировать этот рост, когда он произойдет».

Операторы казино не ответили на запросы о дальнейших комментариях.

Диверсификация

По данным туристического бюро Макао, акцент на посетителей премиум-класса также способствует увеличению расходов, не связанных с играми, которые в 2023 году выросли на 11% до 71 миллиарда патак (8,82 миллиарда долларов) по сравнению с 2019 годом. Это долгожданный знак для властей, требующих от казино диверсификации от азартных игр к другим развлечениям, таким как шоу, магазины и музеи.

Любое дальнейшее замедление экономического роста в Китае будет иметь волновой эффект для Макао и в первую очередь почувствуется в сфере азартных игр, говорят руководители и аналитики, что делает для казино ключевым моментом создание своих неигровых удобств для привлечения более широкого круга посетителей.

Неигровые инвестиции также могут стимулировать развитие казино за счет увеличения посещаемости, говорит Виталий Уманский, старший аналитик Seaport Research Partners.

Китайские власти публично пытаются повысить привлекательность Макао: высокопоставленный чиновник назвал его «зеницей ока Китая» во время визита в мае, всего через несколько дней после того, как центральное правительство расширило схему, позволяющую большему количеству посетителей с материка приезжать в Макао.

Привлечение посетителей за пределы материкового Китая, на которые приходится 70% прибытий, также становится все более актуальным.

В первую неделю мая игроком, тратящим больше всего денег, впервые стал клиент не из Китая.

Хайроллер был одним из более чем 190 000 прибывших в этом году из Южной Кореи, которая теперь является крупнейшим источником посетителей в Макао за пределами Большого Китая.

• Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet
• Подписывайтесь на наш YouTube-канал: https://www.youtube.com/ChinaStocks

Автор: Фара Мастер, Reuters