Некоторые инвесторы не получили проценты по облигациям Evergrande с погашением 6 ноября: источники

Некоторые держатели офшорных облигаций, выпущенных подразделением девелопера China Evergrande Group, к утру понедельника не получили процентные платежи, подлежащие выплате 6 ноября, сообщили два человека, знакомых с этим вопросом.

В субботу компания Scenery Journey Ltd должна была выплачивать полугодовые купонные выплаты на общую сумму 82,49 миллиона долларов по своим облигациям в долларах США на 13% в ноябре 2022 года и 13,75% в ноябре 2023 года.

• Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet
• Подписывайтесь на наш YouTube-канал: https://www.youtube.com/ChinaStocks

Невыплата процентов до 6 ноября означает начало 30-дневного льготного периода для выплаты.

Дважды в октябре Evergrande с трудом предотвращал катастрофические дефолты по своим облигациям на сумму 19 миллиардов долларов на международных рынках капитала, выплачивая купоны непосредственно перед истечением их льготных периодов.

Один из таких периодов истекает в среду, 10 ноября, для выплаты купонов на сумму более 148 миллионов долларов, которые должны были быть выплачены 11 октября. Evergrande также должна выплатить купонные выплаты на общую сумму более 255 миллионов долларов по своим облигациям июня 2023 и 2025 годов в декабре. 28.

Представитель Evergrande пока ответил на запрос о комментарии. Источники не могут быть названы, поскольку они не уполномочены общаться со СМИ.

У Reuters нет информации о том, сообщила ли Evergrande держателям облигаций, что она планирует сделать в отношении выплаты купонов, которая должна была состояться в субботу.

Облигации и акции падают

Акции Evergrande упали в понедельник, завершив утро падением на 0,9%. В этом году они упали почти на 85%. Данные Duration Finance показали, что долларовые облигации компании продолжают торговаться с дисконтом примерно 75% от их номинальной стоимости в понедельник.

Когда-то самый продаваемый девелопер Китая, Evergrande погряз в обязательствах на сумму более 300 миллиардов долларов, а проблемы с ликвидностью отразились на секторе недвижимости страны на 5 триллионов долларов, что привело к череде дефолтов по офшорным кредитам, понижению кредитного рейтинга и распродажам в акциях и облигациях девелоперов за последние недели.

Спреды по высокодоходным долларовым долгам китайских корпораций в пятницу расширились до рекордных максимумов, а в понедельник данные Шанхайской фондовой биржи показали, что облигации девелоперов снова доминируют в списке крупнейших проигравших за день. Облигации в юанях, выпущенная оншорным подразделением Shimao Group, были приостановлены для торгов после падения более чем на 34%.

Падение распространяется даже на имена инвестиционного класса. Данные Tradeweb показали, что облигации на 4,75% в январе 2030 года, выпущенные подразделением Sino-Ocean Group Holding, упали в понедельник почти на 15% до чуть более 75 центов. Sino-Ocean имеет рейтинг “BBB-” от агентства Fitch Ratings и рейтинг “Baa3” от Moody’s Investors Service.

Экономисты Nomura Тин Лу и Цзин Ван заявили, что они ожидают «гораздо более высокого» давления на девелоперов в ближайшие кварталы, которое почти удвоится с 10,2 млрд долларов в четвертом квартале 2021 года до 19,8 млрд долларов и 18,5 млрд долларов в первом и втором кварталах 2022 года соответственно.

«С ухудшением ситуации в секторе недвижимости мы можем увидеть восстановление дефолтов девелоперов на материке, а цены на облигации на наземных и офшорных рынках могут все больше влиять друг на друга, поскольку инвесторы насторожены», – заявили они.

«Мы считаем, что регуляторы, вероятно, активизируют усилия, чтобы избежать роста дефолтов на китайском рынке (офшорных коммерческих долларовых облигаций)».

В октябре регулирующие органы посоветовали разработчикам активно готовиться к выплате основной суммы и процентов по своим иностранным облигациям и «совместно поддерживать свою репутацию и общий порядок на рынке».

• Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet
• Подписывайтесь на наш YouTube-канал: https://www.youtube.com/ChinaStocks

Авторы: Клэр Джим, Эндрю Гэлбрейт, Reuters