Las acciones de Vipshop Holdings parecen estar significativamente sobrevaloradas

Las acciones de Vipshop Holdings parecen estar significativamente sobrevaloradas, según el cálculo de GuruFocus Value. El valor de GuruFocus es la estimación de GuruFocus del valor razonable al que se debe negociar la acción.

Se calcula en función de los múltiplos históricos a los que se ha negociado la acción, el crecimiento empresarial pasado y las estimaciones de los analistas del rendimiento empresarial futuro. Si el precio de una acción está significativamente por encima de la línea de valor GF, está sobrevaluada y es probable que su rendimiento futuro sea bajo.

Por otro lado, si está significativamente por debajo de la línea de valor GF, es probable que su rendimiento futuro sea mayor. A su precio actual de $ 23,33 por acción y la capitalización de mercado de $ 16 mil millones, se cree que las acciones de Vipshop Holdings están significativamente sobrevaloradas. El valor de GF para Vipshop Holdings se muestra en el cuadro a continuación.

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Debido a que Vipshop Holdings está significativamente sobrevalorado, es probable que el rendimiento a largo plazo de sus acciones sea mucho menor que su crecimiento comercial futuro, que promedió un 8,7% durante los últimos tres años y se estima que crecerá un 16,81% anual durante los próximos tres a cinco. años.

Las empresas con escasa solidez financiera ofrecen a los inversores un alto riesgo de pérdida permanente de capital. Para evitar una pérdida permanente de capital, un inversor debe investigar y revisar la solidez financiera de una empresa antes de decidirse a comprar acciones. Tanto la proporción de efectivo a deuda como la cobertura de intereses de una empresa son una excelente manera de comprender su solidez financiera.

Vipshop Holdings tiene una relación de efectivo a deuda de 10,85, que ocupa un lugar mejor que el 88% de las empresas de la industria minorista – cíclica. La solidez financiera general de Vipshop Holdings es de 8 sobre 10, lo que indica que la solidez financiera de Vipshop Holdings es sólida. Esta es la deuda y el efectivo de Vipshop Holdings durante los últimos años:

Invertir en empresas rentables conlleva menos riesgo, especialmente en empresas que han demostrado una rentabilidad constante a largo plazo. Normalmente, una empresa con altos márgenes de beneficio ofrece un mejor potencial de rendimiento que una empresa con bajos márgenes de beneficio.

Vipshop Holdings ha sido rentable durante 8 años durante los últimos 10 años. Durante los últimos 12 meses, la compañía tuvo ingresos de $ 16.6 mil millones y ganancias de $ 1.452 por acción. Su margen operativo del 5,80% en el rango medio de las empresas de la industria de Retail – Cíclico. En general, GuruFocus califica la rentabilidad de Vipshop Holdings como justa. Estos son los ingresos y los ingresos netos de Vipshop Holdings durante los últimos años:

El crecimiento es probablemente el factor más importante en la valoración de una empresa. La investigación de GuruFocus ha descubierto que el crecimiento está estrechamente relacionado con el rendimiento a largo plazo de las acciones de una empresa. Cuanto más rápido crece una empresa, es más probable que esté creando valor para los accionistas, especialmente si el crecimiento es rentable. La tasa de crecimiento anual promedio de los ingresos de 3 años de Vipshop Holdings es del 8,7%, que se ubica mejor que el 77% de las empresas en la industria de Retail – Cyclical. La tasa de crecimiento del EBITDA promedio de 3 años es del 26,4%, que se ubica mejor que el 79% de las empresas de la industria de Retail – Cíclico.

Otra forma de ver la rentabilidad de una empresa es comparar su rendimiento sobre el capital invertido y el costo ponderado del capital. El rendimiento del capital invertido (ROIC) mide qué tan bien una empresa genera flujo de efectivo en relación con el capital que ha invertido en su negocio. El costo de capital promedio ponderado (WACC) es la tasa que se espera que una empresa pague en promedio a todos sus tenedores de valores para financiar sus activos. Queremos que el rendimiento del capital invertido sea mayor que el costo ponderado del capital. Durante los últimos 12 meses, el rendimiento del capital invertido de Vipshop Holdings es de 17,83 y su costo de capital es de 4,26. La comparación histórica de ROIC vs WACC de Vipshop Holdings se muestra a continuación:

En general, las acciones de Vipshop Holdings (NYSE: VIPS, finanzas a 30 años) parecen estar significativamente sobrevaloradas. La situación financiera de la empresa es sólida y su rentabilidad es justa. Su crecimiento se ubica mejor que el 79% de las empresas de la industria de Retail – Cíclico. Para obtener más información sobre las acciones de Vipshop Holdings, puede consultar sus finanzas a 30 años aquí.

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Fuente: GuruFocus