SoftBank привлек $22 млрд, продав деривативы Alibaba
Краткое содержание статьи
- SoftBank использует форвардные контракты Alibaba с 2016 года.
- SoftBank заработал 13 миллиардов долларов на деривативах Alibaba в 2021 году.
Подробности
- Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet
- Подписывайтесь на наш YouTube-канал: https://www.youtube.com/ChinaStocks
SoftBank Group Corp. привлекла до 22 миллиардов долларов наличными за счет продажи предоплаченных форвардных контрактов с использованием акций Alibaba Group Holding Ltd., сообщает Financial Times со ссылкой на документы, которые были показаны изданию.
В отчете говорится, что в этом году SoftBank продал около трети своей доли в Alibaba через эти контракты, тип деривативов, который позволяет японской компании немедленно получать денежные средства, сохраняя при этом возможность удерживать акции.
В отчете говорится, что через такие деривативы компания продала более половины своей доли в Alibaba. SoftBank может сократить свою долю ниже порогового значения, чтобы сохранить свое место в совете директоров и предотвратить включение своей доли доходов Alibaba в финансовую отчетность.
Акции SoftBank Group выросли на 2,6% на торгах в Токио, в то время как эталон Topix не изменился. Акции Alibaba выросли на 4,7% в Гонконге после восстановления Nasdaq 100. Гигант электронной коммерции должен опубликовать отчет о доходах позже в тот же день (отчет уже опубликован – ред.).
Этот способ исполнения, более отсроченный подход, лучше, чем прямая продажа на рынке, поскольку последняя «может оказать определенное влияние на цену акций в краткосрочной перспективе», — сказал Bloomberg News аналитик Forsyth Barr Asia Ltd. Виллер Чен. «Тем не менее, это сокращение доли».
SoftBank собирал деньги, продавая деривативы, связанные с акциями Alibaba, по крайней мере, с 2016 года, выбирая такие сложные сделки вместо прямой продажи, чтобы снизить давление на цену акций китайской компании. Около 13,17 млрд долларов было привлечено за счет предоплаченных форвардных контрактов с использованием акций Alibaba, новых контрактов, пролонгаций и досрочного расторжения существующих контрактов за год, закончившийся в марте, говорится в отчете SoftBank, опубликованном в мае.
Основатель SoftBank Масаёси Сон был одним из первых сторонников Alibaba Джека Ма, и китайский гигант электронной коммерции остается его самой успешной инвестицией на сегодняшний день. В последние годы SoftBank использовал свою долю в акциях Alibaba для участия в сложных сделках с деривативами, в том числе для хеджирования риска.
Спад на мировом фондовом рынке нанес удар по доходам SoftBank, поскольку оценка его технологических инвестиций продолжает снижаться, что вызывает опасения по поводу его финансовой стабильности. Сон неоднократно заявлял, что у SoftBank достаточно денежных средств, чтобы противостоять обвалу на фондовом рынке, но добавляет, что стоимость новых инвестиций может сократиться до четверти от того, что было год назад.
Банки, в том числе Mizuho, Goldman Sachs и UBS, приняли участие в форвардных продажах 213 млн акций Alibaba в этом году, что в большинстве случаев откладывает окончательную передачу примерно на два года, согласно отчету FT.
«Softbank использует такие «форвардные продажи» для привлечения средств в течение последних нескольких лет. Инвестиционным банкам, организующим этот производный продукт, не нужно немедленно продавать все акции», — сказал Стивен Леунг, исполнительный директор UOB Kay Hian в Гонконге.
- Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet
- Подписывайтесь на наш YouTube-канал: https://www.youtube.com/ChinaStocks
Автор: Мин Чон Ли, Bloomberg