Китай обвиняет ведущий инвестиционный банк в неудачном листинге Lenovo

Краткое содержание статьи

  • Регулятор критикует банкиров CICC за невыполнение должной осмотрительности
  • Lenovo отозвала план листинга в Шанхае, который должен был привлечь 1,6 миллиарда долларов

Подробности

Регулирующий орган Китая по ценным бумагам упрекнул China International Capital Corp., заявив, что ведущий инвестиционный банк страны не провел комплексную проверку недавней заявки Lenovo Group Ltd. на листинг акций в Шанхае на сумму 1,6 миллиарда долларов.

Согласно уведомлению, опубликованному Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая поздно вечером в среду, 29 декабря, CICC, как спонсор листинга, в основном полагалась на пояснительные документы, предоставленные эмитентом, чтобы составить окончательное мнение о компании.

CSRC вызвал пятерых банкиров CICC, участвовавших в сделке, для проверки 23 декабря, обнаружив, что они не смогли предоставить достаточную и точную информацию, подтверждающую, что Lenovo имеет право на листинг на торговой доске страны в стиле Nasdaq.

Согласно уведомлению, сотрудники, в том числе Ван Шэн, глава инвестиционно-банковского подразделения CICC, будут иметь право обжаловать решение регулирующих органов в местных судах. Хотя CSRC не сказал, будет ли наложен штраф или наказание, вызов рассматривается как строгое предупреждение и отрицательно сказывается на репутации банка.

В отдельных уведомлениях, опубликованных поздно вечером в среду, CSRC также раскритиковал две другие местные брокерские компании, Wanlian Securities и Sinolink Securities, за их неспособность провести комплексную проверку других первичных публичных размещений.

Эти шаги подчеркивают усилия китайских властей по искоренению корпоративных злоупотреблений и тщательному изучению внутренних инвестиционных банков, поскольку страна стремится привести свои рынки капитала в соответствие с мировыми стандартами. С тех пор, как в 2019 году Китай начал внедрять систему IPO на основе регистрации, CSRC наказала множество банкиров, аудиторов и других посреднических агентств за нарушения.

В апреле CSRC выдвинула почти 30 дисциплинарных предупреждений брокерам, включая Haitong Securities Co. и Citic Securities Co., за халатное отношение к своим обязанностям в качестве спонсоров IPO.

CICC пока не ответил на запрос о комментариях. Согласно данным, собранным Bloomberg, в этом году инвестиционный банк занял второе место по андеррайтингу IPO китайских компаний. Его акции, котирующиеся на Шанхайской и Гонконгской биржах, подорожали более чем на 1% в четверг утром. Акции Lenovo упали на 1,5% в Гонконге по состоянию на 11:30.

Lenovo, крупнейший в мире производитель персональных компьютеров, отозвала свой план размещения на рынке Shangha’s Star в октябре, всего через несколько дней после того, как ее заявка была одобрена регулирующими органами. Этот неожиданный шаг привел к падению цен на акции компании, котирующиеся на Гонконгской бирже. Компания заявила, что достоверность информации, содержащейся в ее проспекте, могла быть утрачена в процессе проверки.

Регулирующий орган Китая по ценным бумагам ужесточил требования к листингу для первичных продаж акций на рынке Star в начале этого года в таких областях, как возможности компании в области исследований и разработок, патенты, темпы роста доходов и способность к инновациям. Этот шаг является частью усилий по отсеиванию множества компаний, не отвечающих требованиям номинальной стоимости, которые поспешили собрать средства, чтобы воспользоваться слабым надзором и высокими оценками, при этом многие из них гонятся за сильным аппетитом инвесторов к листингам, связанным с технологиями.

Lenovo стремилась получить около 10 миллиардов юаней (1,57 миллиарда долларов) от продажи акций в Шанхае для финансирования проектов в области искусственного интеллекта и облачных сервисов, а также промышленных инвестиций.

Источник: Bloomberg