Является ли China Life Insurance (LFC) акцией, достойной инвестора?

Стоимостное инвестирование — один из самых популярных способов найти отличные акции в любой рыночной среде. В конце концов, кто бы не хотел найти акции, которые предлагают соблазнительные скидки по сравнению со справедливой стоимостью?

Интересуетесь акциями Китая? Обязательно подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet — там мы каждый день публикуем крутую аналитику, новости по компаниям Китая.

В конце статьи — собственная аналитика от портала chinastocks.net

Один из способов найти эти компании — взглянуть на несколько ключевых показателей и финансовых коэффициентов, многие из которых имеют решающее значение в процессе выбора ценных бумаг. Давайте  включим в это уравнение акции China Life Insurance Company Limited и выясним, является ли это хорошим выбором для ориентированных на стоимость инвесторов прямо сейчас.

Коэффициент P/E компании China Life Insurance

Ключевым показателем, на который всегда обращают внимание инвесторы, является отношение цены к прибыли, или сокращенно P/E. Это показывает нам, сколько инвесторы готовы платить за каждый доллар прибыли по данной акции, и, безусловно, является одним из самых популярных финансовых коэффициентов в мире.

Лучше всего использовать коэффициент P/E, чтобы сравнить текущий коэффициент P/E акции с:

  • a) где это соотношение было в прошлом;
  • б) как он соотносится со средним показателем по отрасли / сектору;
  • c) как он соотносится с рынком в целом.

В этом отношении у China Life Insurance есть конечный коэффициент P/E за двенадцать месяцев, равный 6.55, как вы можете видеть на диаграмме ниже:


Источник изображения: Zacks

Этот уровень на самом деле довольно выгодно отличается от рынка в целом, поскольку P/E для S&P 500 составляет около 28,04. Если мы сосредоточимся на долгосрочной тенденции P/E, текущий уровень P/E China Life Insurance окажется ниже среднего значения за последние пять лет.


Источник изображения: Zacks

Кроме того, P/E акций выгодно отличается от скользящего коэффициента P/E для сектора Finance за двенадцать месяцев, который составляет 19,2. По крайней мере, это указывает на то, что акции сейчас относительно недооценены по сравнению с аналогами.


Источник изображения: Zacks

Мы также должны отметить, что у China Life Insurance форвардный коэффициент P/E (цена относительно прибыли этого года) составляет всего 5.18, что немного ниже текущего уровня. Это дает возможность предположить, что в ближайшее время можно ожидать роста стоимости акций компании.

Соотношение P/S China Life Insurance

Еще одна важная метрика, на которую следует обратить внимание, — это соотношение цена / продажи. Этот подход сравнивает цену данной акции с ее общими продажами, при этом более низкое значение обычно считается лучшим. Некоторым людям этот показатель нравится больше, чем другим, ориентированным на ценность, потому что он учитывает продажи, то есть чем-то, что гораздо труднее манипулировать бухгалтерскими уловками, чем прибылью.

Прямо сейчас у China Life Insurance коэффициент P/S составляет около 0,88. Это ниже среднего показателя S&P 500, который сейчас составляет 5,25. Кроме того, как мы видим на графике ниже, это ниже максимумов для этой акции, в частности, за последние несколько лет.


Источник изображения: Zacks

Во всяком случае, LFC находится в нижней части своего диапазона в период времени от показателя P/S, что предполагает некоторый уровень недооценки — по крайней мере, по сравнению с историческими нормами.

Перспективы широкого диапазона ценностей

В целом, China Life Insurance в настоящее время имеет оценку стоимости Zacks на уровне A, что позволяет ему войти в число 20% лучших акций, которые мы охватываем с помощью этого обзора. Это делает China Life Insurance надежным выбором для стоимостных инвесторов.

А как насчет компании China Life Insurance в целом?

Хотя China Life Insurance может быть хорошим выбором для стоимостных инвесторов, есть много других факторов, которые следует учитывать, прежде чем инвестировать в это имя. В частности, стоит отметить, что компания имеет оценку роста F и оценку моментума C. Это дает LFC оценку Zacks VGM — или ее общую фундаментальную оценку — A.

Между тем недавние оценки прибыли компании обнадеживают. В 2021 году за последние шестьдесят дней пять оценок были выше по сравнению с тремя более низкими, в то время как оценка за весь 2021 год претерпела три пересмотра в сторону повышения по сравнению с одним понижением за тот же период времени.

Это оказало положительное влияние на консенсус-оценку, хотя консенсус-оценка в текущем году выросла на 19,7% за последние два месяца, а оценка на 2021 год улучшилась на 1,4%. Вы можете увидеть тенденцию консенсус-оценки и недавнее движение цены акции на графике ниже:

Ограниченная цена и консенсус Китайской компании по страхованию жизни

Консенсус-график цен China Life Insurance Company Limited

Несмотря на эту положительную тенденцию, акции компании имеют рейтинг Zacks № 3 («Держать»), что указывает на ожидания от компании в краткосрочной перспективе.

Выводы. Стоил ли покупать акции China Life Insurance в 2021 году?

China Life Insurance — отличный выбор для стоимостных инвесторов, так как его невероятный набор статистических данных в этом отношении трудно превзойти.

Тем не менее, учитывая низкий рейтинг отрасли (среди нижних 16% из более чем 250 отраслей) и рейтинг Zacks № 3, эта компания в целом не вызывает особого энтузиазма. Фактически, за последние два года отрасль Zacks Insurance — страхование жизни явно отставала от рынка в целом, как вы можете видеть ниже:


Источник изображения: Zacks

Таким образом, стоимостные инвесторы могут сначала подождать, пока отраслевые тенденции перевернутся под этим именем, но как только это произойдет, эта акция может стать отличным выбором.

Источник: Zacks

Анализ компании China Life Insurance от ChinaStocks.net

Обзор представленный выше — это редкая аналитика по такой компании, как China Life Insurance. На английском языке обзоры и аналитика по этой компании бывает примерно 1 раз в 3-5 месяцев. Следовательно это не «хайповая» компания. Ждать ракеты или сильного падения в ней не стоит. Наш собственный технический анализ говорит о том, что акция находится в нисходящем канале с 2007 года после того, как с 2004 года акция взлетела на 1300% за 3 года. С тех пор акция «остывает».

На наш взгляд акция может дойти до уровня 7.8$, коснувшись нижней границы канала. После этого бумага может направиться в область 18-19$. На том уровне акция будет консолидироваться и после пойдет выше.

Но это будет не быстрый процесс. Этот рост может затянуться, на наш взгляд, до 2023-24 года. Связан он будет с ростом доходов. По данным аналитиков в платной версии Seekin Aalpha «Консенсусная оценка доходов» компании China Life Insurance выглядит следующим образом:

Как мы знаем, цена акций идет за денежными потоками компании. В этом 2021 году ожидается падение доходов по сравнение с 2020, а уже в 2022, и далее ожидается рост. Поэтому мы прогнозируем рост цены акций к этому времени а пока акция может дойти до 7,8$ или чуть ниже.

Еще больше аналитики по акциям Китая, сообщество трейдеров-инвесторов в нашем Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet — приходите и подписывайтесь, будем рады вас видеть!

Также 9 июля 2021 года популярный видео-блогер и инвестор Дмитрий Солодин высказался про акции LFC, предлагаем вам также ознакомиться с его мнением.