«Китайский Робингуд» пытается успокоить нервничающих из-за падения акций инвесторов

Онлайн-брокерская компания Futu Holdings, известная как «Китайский Робингуд», в среду попыталась заверить обеспокоенных клиентов, что не будет закрывать счета и сосредоточится на расширении своего присутствия в Гонконге и Сингапуре после того, как Пекин усилил давление на отрасль, в результате чего произошло падение акций компании.

Во время телефонной конференции с аналитиками и индивидуальными инвесторами руководители Futu, принадлежащей Tencent, признали, что «последние заголовки новостей» вызвали опасения среди существующих клиентов и создали проблемы для приобретения новых, но при этом уверили, что ситуация находится «под контролем».

Акции компании упали примерно на 35% с середины октября, когда государственные СМИ опубликовали информацию о том, что онлайн-брокерские компании Futu и финансируемая Xiaomi Up Fintech, работающие за границей, могут нарушить конфиденциальность пользователей и столкнуться с нормативными рисками. Акции Futu сейчас упали более чем на 70% по сравнению с февральским пиком.

В прошлом месяце отрасль подверглась критике в People’s Daily, ведущей газете Коммунистической партии Китая. Еще один удар был нанесен вскоре после того, как высокопоставленный чиновник Народного банка Китая заявил, что онлайн-брокерские компании, которые проводят трансграничные транзакции, «осуществляют незаконную финансовую деятельность» и «по сути управляют автомобилем в Китае без водительских прав».

Futu имеет лицензии в Гонконге, Сингапуре и США, но не имеет лицензии на работу в материковом Китае.

Главный финансовый директор Артур Чен признал, что Futu видел, как клиенты из материкового Китая забирали свои средства на фоне опасений по поводу отчетов.

«С середины октября до середины ноября отток чистых активов составлял менее 2% от общих клиентских активов, и на прошлой неделе ситуация начала нормализоваться. Я лично думаю, что худшее уже позади», — сказал Чен.

В прошлом месяце Пекин ужесточил правила передачи пользовательских данных за границу. Трансграничные брокерские компании, такие как Futu, получают информацию о клиентах, в частности, о финансовых счетах пользователей на материке, и могут предоставлять ее зарубежным партнерам. Но в соответствии с предлагаемыми мерами по обработке данных эти брокерские компании столкнутся с проблемами при передаче конфиденциальной личной информации за границу, говорит Ся Хайлун, юрист из Shanghai Excellence Law Firm.

«Futu определенно будет подпадать под действие правил, которые могут косвенно повлиять на взаимодействие с пользователями. Но покинут ли пользователи платформу в результате, зависит от того, смогут ли они удовлетворить свои потребности в офшорных инвестициях в другом месте», — сказал Ся.

Китай запрещает внутренним инвесторам торговать оффшорными акциями и разрешает им участвовать  в торгах только через квалифицированных институциональных инвесторов дома. Жители материковой части страны могут косвенно инвестировать в гонконгские акции и через Stock Connect, торговую связь между Гонконгом и биржами в Шанхае и Шэньчжэнь.

Теоретически жители материкового Китая могут открывать банковские счета в Гонконге и ежегодно переводить за границу до 50 000 долларов США. Однако на практике Пекин ужесточил контроль оттока валюты и капитала за последние несколько лет, и сейчас люди могут переводить иностранную валюту на сумму не более нескольких тысяч долларов.

Чтобы привлечь больше розничных клиентов, операторы онлайн-брокерских компаний утверждают, что они могут предоставить жителям материка комплексный сервис для открытия банковского счета в Гонконге или конвертации оншорных юаней в гонконгские доллары для перевода непосредственно на их брокерские счета. Это позволило таким платформам, как Futu и Up Fintech, процветать, особенно после того, как в прошлом году акции во всем мире взлетели до рекордных максимумов.

Дун Дэнсинь, директор Института финансов и ценных бумаг Уханьского университета науки и технологий, заявил: «Предыдущие правила не были такими строгими, поэтому международные брокерские компании долгие годы существовали в серой зоне, но как только правила будут усилены, их операции могут быть признаны незаконными».

Он добавил, что Futu может быть будет вынуждена закрыть некоторые учетные записи континентальных пользователей на платформе в целях соблюдения требований.

Во время телефонного разговора с индивидуальными инвесторами в среду многие пользователи с материка затронули эти опасения, спросив, закроет ли Futu их счета.

«На эти вопросы я отвечаю отрицательно, — сказал Лиф Хуа Ли, председатель и главный исполнительный директор Futu.

На вопрос о том, может ли анализ кибербезопасности Китая повлиять на ситуации первичного публичного размещения акций для компаний, планирующих листинг за рубежом, в том числе в Гонконге, Ли ответил, что общая рыночная среда имеет большое значение и не повлияет на бизнес Futu, поскольку IPO приносят только один процентный пункт в доход.

По мере усиления давления со стороны китайских регулирующих органов руководители высшего звена заявили, что намерены расширять рынки, особенно в Гонконге и Сингапуре.

Чен сказал, что клиенты с активами на своих торговых счетах из большого Китая составили около 60% новых клиентов, привлеченных в третьем квартале, остальные 28% — в Сингапуре и 11% — в США. Финансовый директор не назвал число из материкового Китая, но в своем годовом отчете за 2020 год Futu показала, что большее количество его клиентов из материкового Китая.

С июля по сентябрь выручка Futu достигла 222,4 млн долларов США, что на 83% выше по сравнению с тем же периодом прошлого года. Чистая прибыль выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 53,1% до 79 миллионов долларов США.

Общий объем торгов увеличился на 33,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 1,4 триллиона гонконгских долларов (180 миллиардов долларов США), из которых 48,6% приходятся на акции США, 43,2% — на акции Гонконга, а остальное — через Stock Connect.

Количество клиентов с активами на торговых счетах выросло на 179,2% в годовом исчислении до 1 167 204 с июля по сентябрь, а количество зарегистрированных пользовательских счетов увеличилось на 58,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 16,6 миллионов.

Автор: Nikkei Asia, KrAsia