Пекин дает первоначальное согласие на возобновление IPO Ant после того, как репрессии остыли

Краткое содержание статьи

  • Ant намерен подать предварительный проспект эмиссии в июле — источники
  • Ant нуждается в руководстве CSRC о сроках подачи проспекта — источник
  • Ant говорит, что не планирует перезапускать свое заявление об IPO
  • Warburg Pincus оценил Ant в 180 миллиардов долларов на конец марта — источник

Подробности

Центральное руководство Китая дало Ant Group миллиардера Джека Ма предварительный зеленый свет на возобновление первичного публичного размещения акций (IPO), сообщили два источника Reuters, осведомленные в этом вопросе, что является самым явным признаком того, что Пекин ослабляет свои репрессии против технологического сектора.

Источники сообщили, что Ant, дочерняя компания китайского гиганта электронной коммерции Alibaba Group Holding Ltd, намерена подать предварительный проспект эмиссии акций в Шанхае и Гонконге уже в следующем месяце.

По словам одного из источников, финтех-гиганту нужно будет дождаться указаний от Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) о конкретных сроках подачи проспекта эмиссии.

В опубликованном заявлении Ant сообщила, что не планирует перезапускать свое IPO, не вдаваясь в подробности. Компания не ответила на запрос Reuters о комментарии относительно того, получила ли она зеленый свет от Пекина.

Листинг компании на фондовом рынке был поспешно отложен по указанию Пекина в ноябре 2020 года. В то время планировалось, что она будет оценена примерно в 315 миллиардов долларов, и планировалось привлечь 37 миллиардов долларов, что было бы мировым рекордом.

«Под руководством регулирующих органов мы сосредоточены на неуклонном продвижении нашей работы по исправлению положения и не планируем инициировать IPO», — сообщил Ant в своем аккаунте в WeChat поздно вечером в четверг, 9 июня.

Ни CSRC, ни Информационное бюро Госсовета Китая, которое обрабатывает запросы СМИ для центральных лидеров, не ответили на запрос Reuters о комментариях.

Ant хочет держать планы возрождения IPO в тени в ожидании официального объявления после того, как привлекла внимание регулирующих органов в своей первой попытке еще в 2020 году из-за волн, которые вызвало предложение в виде крупнейшего в мире размещения акций, сообщил независимый источник, непосредственно осведомленный в этом вопросе.

Китайские власти прекратили IPO и расправились с бизнес-империей Ма после того, как в октябре 2020 года он выступил в Шанхае с речью, в которой обвинил финансовые органы в подавлении инноваций.

Срыв IPO ознаменовал начало регулятивных мер, призванных обуздать огромный доморощенный технологический сектор Китая, который распространился на другие отрасли, включая недвижимость и частное образование, уничтожив миллиарды с рыночной капитализации и вызвав увольнения в некоторых компаниях.

Поскольку его экономика замедляется в политически чувствительный год, когда Си Цзиньпин, как ожидается, получит беспрецедентный третий срок в качестве лидера партии, Пекин надеется ослабить контроль над частным бизнесом, включая технологических гигантов, чтобы помочь ему достичь целевого показателя роста в 5,5%, хотя эксперты уверены, что этого будет трудно добраться из-за блокировки COVID-19.

«Они сворачивают свои репрессии, чтобы уравновесить блокировку, которая у них была. Любые данные из Китая в последнее время были ужасны из-за блокировок, и последнее, что они хотят сделать, — это усугубить эту проблему. В следующие три-шесть месяцев скорее всего, репрессии в Китае будут свернуты», — сказал Дэвид Мэдден, рыночный аналитик Equiti Capital в Лондоне.

Возрождение IPO может также ознаменовать собой своего рода реабилитацию Ма, который не проявлял особого внимания к себе после нападения Пекина.

Ослабление усилий

Вице-премьер Китая Лю Хэ в прошлом месяце заявил руководителям технологических компаний, что правительство поддерживает развитие сектора и будет поддерживать компании, проводящие листинги в стране и за рубежом.

Другим признаком более мягкой позиции Пекина является то, что китайский оператор такси Didi Global, который с прошлого года находится под следствием в области кибербезопасности, ведет предварительные переговоры о покупке трети поддерживаемого государством производителя электромобилей, сообщило в среду агентство Reuters.

Новости о переговорах появились после того, как Wall Street Journal сообщил в понедельник, что китайские регулирующие органы собираются завершить расследование в отношении Didi, что может дать инвесторам больше надежды на его восстановление.

Bloomberg сообщил ранее в четверг, что китайские финансовые регуляторы начали ранние переговоры о возможном возрождении дебюта Ant на фондовом рынке, не упомянув сроки.

По сообщению Bloomberg, главный регулятор ценных бумаг создал команду для переоценки планов продажи акций.

Позже регулирующий орган сообщил в своем заявлении, что не проводил никакой оценки или исследовательской работы в отношении IPO Ant.

Котирующиеся в США акции Alibaba, которой принадлежит почти треть Ant, упали на 7% после того, как ранее выросли на 7% на предрыночных торгах согласно отчету Bloomberg.

Американская частная инвестиционная компания Warburg Pincus, крупный инвестор в сбор средств Ant в 2018 году, снизила свою оценку Ant примерно до 180 миллиардов долларов в конце марта с 221 миллиарда долларов годом ранее, сообщил отдельный источник.

Регулирующие органы приказали Ant реструктурироваться в финансовую, а не в технологическую компанию, а источники и аналитики говорят, что финансовый сектор обычно имеет более низкие оценки.

Варбург Пинкус отказался от комментариев в четверг.

«Размер Ant и IPO должен быть меньше, чем планировалось в 2020 году, потому что рыночные условия изменились и их нельзя сравнивать с текущими», — сказал Дики Вонг, исполнительный директор Kingston Securities в Гонконге.

Котирующиеся в США акции китайских компаний, занимающихся технологиями и электронной коммерцией, включая Didi и Alibaba, выросли на этой неделе на намеках на то, что репрессии Пекина, продолжавшиеся полтора года, могут ослабнуть.

Авторы: Джули Чжу, Медха Сингх, Абиная Виджаярагхаван, Скотт Мердок, Кейн Ву, Видья Ранганатан, Reuters