Китай и Россия наращивают усилия, чтобы бросить вызов доминированию доллара США
Усилия Китая и России по ослаблению господства доллара США в глобальных платежах приобрели неотложный характер в связи с войной в Украине и напряженностью вокруг Тайваня.
Президент России Владимир Путин в июне рекламировал планы по созданию новой международной резервной валюты на основе корзины валют членов БРИКС Бразилии, России, Индии, Китая и Южной Африки.
- Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet
- Подписывайтесь на наш YouTube-канал: https://www.youtube.com/ChinaStocks
Создание альтернативы глобальной платежной системе, основанной на долларах, позволит Москве и Пекину избежать экономических санкций — финансового оружия, возможности и ограничения которого стали очевидны в реакции западных стран на российское вторжение в Украину.
Предложение, которое, по словам Путина, «находится на рассмотрении», похоже, предусматривает вариант БРИКС со специальными правами заимствования Международного валютного фонда — резервным активом, который члены МВФ могут использовать во время финансового кризиса.
Стоимость СПЗ привязана к корзине из пяти валют: доллара США, евро, китайского юаня, британского фунта стерлингов и японской иены.
В результате международных санкций после нападения на Украину многие российские банки были исключены из глобальной системы обмена платежными сообщениями SWIFT и потеряли доступ к активам своего центрального банка, размещенным за границей. Для России резервная валюта на основе БРИКС станет новым инструментом для расширения операций в валютах, отличных от доллара США.
У этой инициативы нет никаких шансов создать угрозу для валютного истеблишмента, возглавляемого МВФ, сказал японский чиновник, занимающийся валютной политикой.
«Валюты БРИКС слабы с точки зрения стабильности, ликвидности и способности сохранять стоимость», — сказал чиновник. «Криптовалюта Facebook, Весы, не смогла взлететь из-за этих проблем».
Тем не менее, Россия и Китай предприняли другие шаги, чтобы заложить основу для альтернативной платежной системы.
В 2015 году Китай создал Систему трансграничных межбанковских платежей, или CIPS, в попытке предложить альтернативу SWIFT. По состоянию на июнь этого года банк-участник насчитывал 1341 банк, включая ведущие японские банки, а также Deutsche Bank и JPMorgan Chase.
По данным SWIFT, доля китайского юаня в международных расчетах в июне составила 2,17%, что на 0,4 пункта больше, чем двумя годами ранее. Это число все еще намного ниже 41,16% доллара и 35,55% евро. Но его доля достигла рекордных 3,2% в январе и в какой-то момент превзошла иену и заняла четвертое место после фунта.
Зарубежные инвесторы наращивают вложения в облигации, деноминированные в юанях, а компании, связанные с российской государственной энергетической компанией “Газпром”, переходят с доллара на юань для части своих платежей, укрепляя положение валюты.
«Санкции против России заставили Китай осознать необходимость защиты от возможных финансовых санкций в будущем», — говорит Рие Накада из Исследовательского института Daiwa. Хотя она считает внезапный рост транзакций в юанях маловероятным из-за контроля за движением капитала в Пекине, Накада сказала, что все больше учреждений рассмотрят возможность участия в недолларовых расчетных сетях.
Внимание также приковано к судьбе российских SDR на сумму около 24 миллиардов долларов. В ответ на пандемию МВФ распределил среди членов SDR на рекордную сумму в 650 миллиардов долларов. В результате также выросли SDR России.
Но для того, чтобы Москва использовала SDR, необходимо согласие одного из центральных банков пяти валют. Пока этот путь с США, Великобританией, ЕС и Японией закрыт, Китай мог бы согласиться обменять их на юань.
Аналитики говорят, что Китай вряд ли пойдет на риск международной реакции, чтобы прийти на помощь России. Но Роберт Кан из Eurasia Group говорит, что мир должен обратить внимание на то, как развиваются финансовые отношения между Россией и Китаем.
Масая Сакурагава, профессор экономики японского университета Кейо, сказал: «Оглядываясь назад на историю, валютный порядок имеет тенденцию меняться после большой войны».
Доллар установил свою глобальную валютную позицию, когда США оказали помощь разоренной войной Европе в рамках Плана Маршалла после Второй мировой войны. Точно так же Китай мог бы укрепить положение юаня, предоставив помощь России после окончания войны, сказал Сакурагава.
- Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet
- Подписывайтесь на наш YouTube-канал: https://www.youtube.com/ChinaStocks
Автор: МАРИКО КОДАКИ, НИККЕЙ NIKKEI Asia