Конфликт в Украине: товарное ралли создает победителей среди китайских нефтяных и горнодобывающих групп
Краткое содержание статьи
- Цены на сырьевые товары, от алюминия до нефти, достигли лучшей недели по крайней мере с 2018 года, что способствовало росту акций китайских горнодобывающих компаний.
- «Золото находится на пути к тому, чтобы стать активом-убежищем TINA (альтернативы ему нет) в ближайшие годы», — говорит Шродерс.
Подробности
- Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet
- Подписывайтесь на наш YouTube-канал: https://www.youtube.com/ChinaStocks
Вторжение России в Украину и последовавшие за этим санкции подталкивают сырьевые товары к их лучшему ралли как минимум за четыре года из-за сбоев в цепочке поставок. Золото и казначейские облигации также извлекают выгоду из глобального неприятия риска.
«Российско-украинский кризис может привести к перебоям в поставках сырьевых товаров и росту инфляции», — рассказал Е Биннан, аналитик CMB International, в своем отчете на прошлой неделе. «Россия является важным поставщиком нефти, газа, пшеницы, никеля, палладия и химических удобрений».
Спотовый индекс Bloomberg Commodities подскочил на прошлой неделе на 13%, что стало максимальным по крайней мере с 2018 года. Некоторые акции в Гонконге показали рост на фоне кризиса и волатильности после атаки 24 февраля, несмотря на досадные военные потери.
Вот несколько выигрышных акций. Война идет уже вторую неделю, а санкции против российских юридических и физических лиц будут действовать все сильнее.
Производители нефти
Производители нефти оказались в числе крупнейших бенефициаров. Цена на нефть марки Brent в понедельник превысила 129 долларов США за баррель, что является самым высоким показателем с июля 2008 года. Котировки PetroChina выросли на 3,8%, а CNOOC — на 4% с 24 февраля.
«Энергетика продолжает расти и лидировать на рынке, поскольку некоторые ключевые участники рынка считают, что предложение российской нефти может сократиться» из-за санкций, говорится в отчете, опубликованном в четверг группой RBC Wealth Management по сырьевым товарам.
Основные металлы
Цены на алюминий выросли в последние месяцы из-за резкого роста спроса на него и закрытия плавильных заводов. Индекс Лондонской биржи металлов, который отслеживает алюминий, медь, цинк, свинец, никель и олово, 4 марта достиг рекордного уровня.
Масштабному ралли алюминия способствовали санкции, наложенные на Русал, который производит 5,6% мирового производства, согласно отчету компании о торгах за 2021 год.
«Украинский кризис привел к росту цен на энергоносители, что вынудило алюминиевые заводы в Западной Европе сократить производство», — сообщил Хуа Ли, аналитик China Galaxy Securities, в докладе, опубликованном 3 марта. «Это усугубило глобальный дефицит и привело к росту премий от иностранных производителей».
По словам China Galaxy, за акциями, за которыми стоит следить, стоят акции Aluminium Corporation of China, или Chalco, акции которых выросли на 7,5%, и Zijin Mining, акции которых прибавили 6,2%.
Золото
Бегство в безопасное место привело к тому, что желтый металл достиг 16-месячного максимума. 7 марта фьючерсы торговались около 2000 долларов за унцию. Shandong Gold выросла на 3,2% с 24 февраля.
Золото должно показать хорошие результаты в 2022 году, считает Джеймс Люк, управляющий металлургическим фондом Schroders. Другие варианты выглядят менее привлекательными, например, криптовалюта, которая сталкивается с растущим регулятивным давлением.
«Мы считаем, что золото находится на пути к тому, чтобы стать активом-убежищем TINA (альтернативы ему нет) в ближайшие годы», — добавил он в заметке, опубликованной в среду, 2 марта.
Перевозки
Война также нарушила перевозки в Европе и Азии. Санкции и ограничения воздушного пространства усложнили передвижение грузов после того, как Россия на прошлой неделе осадила два стратегических морских порта.
«Рынок ожидает роста судоходных ставок и укрепления портового сектора», — говорится в опубликованном во вторник отчете исследовательской группы CMB International.
Cosco Shipping подорожала на 15%, а Pacific Basin Shipping — на 10% с 24 февраля.
- Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet
- Подписывайтесь на наш YouTube-канал: https://www.youtube.com/ChinaStocks
Автор: Шерил Хенг, SCMP