Рынок жилья Китая: крупные банки начинают снижать ставки по ипотечным кредитам, но эффект может оказаться недостаточным, говорят аналитики

Краткое содержание статьи

• В общей сложности 20 банков начали сокращать выплаты по непогашенным кредитам на покупку жилья с понедельника.
• Сокращение может не стимулировать спрос, поскольку основная проблема сейчас – это низкое доверие потребителей и ожидания будущих доходов, говорит руководитель пекинской инвестиционной компании Chanson&Co.

Подробности

• Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet
• Подписывайтесь на наш YouTube-канал: https://www.youtube.com/ChinaStocks

Крупнейшие китайские коммерческие банки снизили ставки по непогашенным ипотечным кредитам в рамках ряда государственных мер стимулирования, направленных на облегчение долгового бремени покупателей жилья и оживление проблемного сектора недвижимости страны. Однако сокращение может не обеспечить достаточного стимулирования спроса, считают аналитики.

В общей сложности 20 государственных банков, акционерных кредиторов и коммерческих банков заявили ранее в этом месяце, что начнут сокращать выплаты по непогашенным кредитам на покупку жилья, начиная с понедельника.

Банки заявили, что заемщики, которые впервые взяли ипотечный кредит до 31 августа этого года, имеют право на автоматическое сокращение своих ежемесячных платежей без необходимости подачи заявления.

«Регуляторный шаг по массовому снижению непогашенных ставок по ипотечным кредитам предполагает, что предыдущие переговоры о ценах с покупателями жилья, проводимые коммерческими банками, были недостаточно эффективными для увеличения количества сделок на рынке недвижимости», — сказал Шэнь Мэн, директор пекинской инвестиционной компании Chanson&Co. «Большинство более чем 70 крупных и средних городов Китая снова наблюдают снижение цен, и именно поэтому регулирующие органы снижают ставки по ипотечным кредитам, чтобы… стимулировать спрос, но главная проблема сейчас — низкий потребительский спрос».

«Таким образом, даже если общие затраты на покупку дома снизятся, мы все равно не увидим достаточного повышения спроса».

Непогашенные ставки по ипотечным кредитам будут снижены до уровня минимальной национальной ставки на момент покупки домов, которая в настоящее время находится на 20 базисных пунктов ниже базовой ставки по пятилетнему кредиту в 4,2 процента, заявили банки ранее в этом месяце.

По данным банка, банки снизят ставки по ипотечным кредитам в среднем на 80 базисных пунктов, помогая домохозяйствам сэкономить до 109 миллиардов юаней (14,9 миллиардов долларов США) на процентных расходах и общих расходах в размере 117 миллиардов юаней, что составляет около 0,2 процента годовых располагаемых доходов домохозяйств. недавний отчет ANZ Research.

Снижение ставок в понедельник совпадает с еще одним шагом политики, направленным на повышение потребления и стимулирование спроса на жилье.

Мегаполисы Китая, в том числе Пекин, Шанхай и Шэньчжэнь, недавно начали разрешать лицам, впервые обращающимся за кредитом, но не владеющим недвижимостью в этих городах – даже если они уже подали заявку на ипотеку в других городах – квалифицироваться как впервые покупающие жилье и пользоваться соответствующие более низкие ставки по ипотечным кредитам.

Этим новым квалифицированным покупателям жилья, впервые покупающим жилье, все равно придется подавать заявку на корректировку ипотечного кредита, но они, вероятно, будут более крупными бенефициарами этого изменения политики, причем некоторые из них, как ожидается, увидят сокращение более чем на 100 базисных пунктов. Это связано с тем, что покупатели, которые не квалифицируются как покупатели жилья впервые, особенно в городах более высокого уровня, обычно подлежат более высоким процентным выплатам по ипотеке.

Влияние сокращения кредитов будет ощущаться по-разному по всему Китаю: ожидается, что покупатели в городах первого и второго уровня, где спрос на жилье выше, а ипотека дороже, ожидают большего сокращения процентных платежей.

Сокращение также затронет непогашенные ипотечные кредиты страны на сумму 38,6 трлн юаней, что составляет 17 процентов от общего объема банковских кредитов.

Это вызвало обеспокоенность среди аналитиков тем, что банки могут столкнуться с дальнейшим давлением на свою прибыль, поскольку они отвечают на призыв Пекина принять дополнительные меры для поддержки заикающейся экономики страны.

Тем не менее, центральный банк Китая заявил, что снижение ставок может защитить банковскую прибыль, остановив наплыв досрочных выплат по ипотечным кредитам , который наблюдался ранее в этом году, когда покупатели жилья начали использовать свои личные сбережения для досрочного погашения ипотечных кредитов. Это стало результатом нового сокращения ипотечных кредитов, из-за которого их кредиты предыдущих лет выглядели сравнительно дороже.

«Точный эффект зависит от того, насколько банки готовы отказаться от прибыли», — сказал Гэри Нг, старший экономист французского инвестиционного банка Natixis. «Многие банки довольно осторожны в снижении непогашенных ставок по ипотечным кредитам, а это означает, что не все выиграют. Это будет более выгодно для домохозяйств, которые купили дом до 2022 года, поскольку в то время они обычно платили более высокие ставки.

«Однако, если цены на жилье и другие активы не восстановятся, текущие меры по снижению ставок сами по себе полезны, но могут оказаться недостаточно сильными, чтобы обратить вспять потребительские настроения и ожидания доходов».

• Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet
• Подписывайтесь на наш YouTube-канал: https://www.youtube.com/ChinaStocks

Автор: Чжан Шидун, SCMP