Сделки по слияниям и поглощениям в Китае и Гонконге достигли рекордного уровня, поскольку рынок борется с экономическими встречными ветрами
Краткое содержание статьи
- По данным Mergermarket, количество сделок выросло почти на 20% до 2381 в 2021 году, что является максимальным показателем с начала регистрации в 2006 году.
- Слияние Sichuan Railway Investment Group и Sichuan Transportation Investment Group на сумму 111,5 млрд долларов США стало крупнейшей сделкой в Китае и мире.
Подробности
- Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet
- Подписывайтесь на наш YouTube-канал: https://www.youtube.com/ChinaStocks
По данным Mergermarket, количество слияний и поглощений в Китае и Гонконге выросло почти на 20% до рекордно высокого уровня в прошлом году, несмотря на сдерживающие факторы из-за замедления экономики и спорадических вспышек Covid-19.
Согласно отчету, опубликованному поставщиком финансовых данных в четверг, 3 февраля, в 2021 году была заключена 2381 сделка, что является максимальным показателем с начала регистрации в 2006 году. Стоимость выросла на 13 процентов до 545,2 миллиарда долларов США, что является вторым самым высоким показателем за всю историю.
Увеличение количества сделок было связано с консолидацией инфраструктурных и технологических, медиа и телекоммуникационных фирм, а также с рекордным ростом выкупа частных акций и внутренней политикой правительства.
«Несмотря на встречные ветры, дующие в лицо китайской экономики в 2021 году, включая серьезный спад на рынке недвижимости… вспышки коронавируса, падение розничных продаж и доверия потребителей, рынок слияний и поглощений выдержал удары», — говорится в отчете.
Последний пятилетний план Китая по «общему процветанию» привлек внимание к росту внутри страны. Он направлен на увеличение внутреннего потребления, укрепление внутренних цепочек поставок при одновременном снижении зависимости от иностранных, усиление регулирования в различных отраслях, включая финансовые услуги и образование.
«Несмотря на турбулентность рынка и опасения регуляторных рисков, внутренний рынок Китая переживает бум», — сказал в отчете Джон Юань, региональный менеджер по Китаю и Юго-Восточной Азии для виртуальной комнаты данных iDeals. «И многие транснациональные компании разрабатывают китайскую стратегию и приобретают китайские цели, чтобы изменить цепочки поставок и сделать их более локальными».
Большая часть деятельности по слияниям и поглощениям была сосредоточена в материковом Китае. В прошлом году было заключено 2 179 сделок на сумму 503,5 млрд долларов США.
Крупнейшей сделкой стало слияние компаний Sichuan Railway Investment Group и Sichuan Transportation Investment Group на сумму 111,5 млрд долларов США. Это также была крупнейшая сделка в мире в прошлом году.
«Подсекторы крупных отраслей, такие как производство полупроводников, возобновляемых источников энергии и электромобилей, созрели для инвестиций», — сказал Юань. «Учитывая, что технологические инновации, возобновляемые источники энергии и цифровая экономика являются приоритетами для правительства, покупатели и инвесторы должны сосредоточиться на высокотехнологичном производстве и проектах по сокращению выбросов».
Между тем, исходящие прямые иностранные инвестиции из Китая неуклонно снижались в течение последних пяти лет из-за более серьезных внутренних препятствий для исходящих потоков капитала, а также из-за более сложной нормативно-правовой среды за рубежом, согласно отчету о тенденциях китайских исходящих инвестиций, опубликованному Baker McKenzie и Rhodium Group на прошлой неделе.
Завершенные глобальные сделки по слияниям и поглощениям китайских компаний за рубежом упали почти на 83% до 23,7 млрд долларов США в 2021 году по сравнению со 138,9 млрд долларов США в 2017 году.
«Замедление заключения сделок с 2017 года привело к ситуации, когда Китай недостаточно инвестирует в мир по сравнению с его экономическим влиянием, что предполагает значительный потенциал наверстывания, если пандемические ограничения и политические препятствия ослабнут», — говорится в отчете.
В отчете говорится, что снижение количества заключенных сделок за границей было особенно резким, и строгие меры Китая по борьбе с пандемией еще больше повлияли на слияния и поглощения в 2020 и 2021 годах, в отличие от сильного восстановления глобальных трансграничных слияний и поглощений за тот же период.
Менее чувствительные секторы, такие как потребительские товары и услуги, а также развлечения, были главными привлекательными для китайских исходящих слияний и поглощений во всем мире, на которые приходилось почти половина общего объема инвестиций.
«Поскольку зарубежные регулирующие органы пристально следят за иностранными инвестициями, особенно в технологическом секторе, многие китайские компании также рассматривают варианты внутри страны», — сказал Джаннан Крозье, глобальный председатель международной группы практики слияний и поглощений Baker McKenzie.
- Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet
- Подписывайтесь на наш YouTube-канал: https://www.youtube.com/ChinaStocks
Автор: Лам Ка-синг, SCMP