Аудиторская сделка между США и Китаем проходит первое испытание: инспекторы направляются в Гонконг

Краткое содержание статьи

  • Alibaba и Yum China входят в число компаний, подлежащих проверкам в США
  • Заключена аудиторская сделка, чтобы избежать делистинга сотен китайских фирм

Подробности

После многолетнего тупика, который привел к угрозе делистинга около 200 китайских компаний с нью-йоркских фондовых бирж, американские инспекторы вскоре могут впервые заглянуть под капот некоторых крупнейших корпораций Китая, если все пойдет по плану.

По словам людей, знакомых с этим вопросом, инспекторы Совета по надзору за бухгалтерским учетом государственных компаний США могут прибыть в Гонконг уже на этой неделе, чтобы начать проверку аудиторских рабочих документов китайских компаний, зарегистрированных в США, в рамках сделки, заключенной в прошлом месяце. Затем официальные лица PCAOB должны решить, получили ли они достаточный доступ, чтобы признать китайские компании соответствующими требованиям.

Планируется, что исторические визиты на места начнутся с проверки рабочих документов Alibaba Group Holding Ltd. и Yum China Holdings Inc. среди других предприятий. К аудиторскому делу каждой компании будет прикреплена группа для изучения самых последних финансовых документов, проверки систем внутреннего контроля и проведения интервью с аудиторским персоналом, сообщили ранее два человека, знакомые с этим вопросом.

Аудиторские проверки публично торгуемых компаний в США были предусмотрены законом в 2002 году, но Китай долгое время отказывал в предоставлении полного доступа, несмотря на то, что сотни зарегистрированных китайских организаций стоят более 1 триллиона долларов. Закон США, принятый в 2020 году, усилил давление угрозами исключения из листинга, что вынудило Пекин пойти на редкий компромисс после того, как он много лет настаивал на том, что предоставление доступа к рабочим документам может нанести ущерб национальной безопасности.

В то время как предварительная сделка отметила прогресс, противостояние уже взбудоражило рынки. За две недели до соглашения, заключенного в прошлом месяце, пять крупных государственных компаний, в том числе China Life Insurance Co. и PetroChina Co., заявили, что будут исключены из листинга, в то время как гигант такси Didi Global Inc. был вынужден исключиться из листинга под давлением со стороны китайских регулирующих органов, которые опасались, что огромные массивы данных фирмы будут раскрыты иностранным державам. Alibaba заявила, что будет стремиться к первичному листингу в Гонконге, чтобы застраховаться от угрозы быть выгнанной из Нью-Йорка.

Председатель PCAOB Эрика Уильямс заявила в своем заявлении от 26 августа после подписания сделки, что она приказала инспекционной группе агентства прибыть на место к «середине сентября, чтобы мы могли проверить это соглашение».

Первая группа компаний, которые будут рассмотрены, относится к числу крупнейших и наиболее активно торгуемых китайских компаний, зарегистрированных в США, и все они нанимали глобальных аудиторов. В отличие от множества государственных предприятий, которые добровольно уходят с нью-йоркских бирж, у этих частных компаний также есть влиятельные американские инвесторы.

Вопросы

Сразу же после августовского соглашения возникли вопросы, поскольку обе стороны высказали противоречивые мнения о том, как оно будет реализовано. В то время как PCAOB заявил, что обладает исключительным правом выбора фирм, аудиторских заданий и потенциальных нарушений, китайские регулирующие органы заявили, что любой доступ к компаниям и рабочим документам будет осуществляться при участии и помощи Китая.

Аудиторские фирмы, в том числе Deloitte LLP, PricewaterhouseCoopers LLP, Ernst & Young LLP и KPMG LLP, организовали возможные визиты и назначили группы для инспекторов. Гонконг был выбран в качестве места для проверок, потому что там менее строгие правила карантина Covid.

Неясно, получат ли чиновники PCAOB отказ от трехдневного карантина в отеле Гонконга и последующих четырех дней мониторинга.

Инспекции в Гонконге создают свои проблемы, поскольку большинство документов хранится в материковом Китае. Хотя большинство рабочих документов хранится в электронном виде, аудиторские фирмы спорят о том, как передавать файлы в Гонконг из баз данных на материке. Некоторые пытались отправить их по почте на компакт-дисках, а еще одним вариантом было бы разблокировать китайское облако для доступа в Гонконге, сообщили люди, знакомые с процессом в прошлом месяце. Аудиторские фирмы также вызвали соответствующих сотрудников обратно в Гонконг.

Представитель PCAOB отказался комментировать эту статью, как и представители большой четверки бухгалтерских фирм.

Авторы: Киуян Вонг, Лулу Йилун Чен, Bloomberg

You might also like