Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслер заявил законодателям, что китайские компании должны столкнуться с более быстрым делистингом акций в США из-за правил аудита

Краткое содержание статьи

  • Главный регулятор ценных бумаг США говорит, что поддерживает законопроект в Конгрессе, который позволяет быстрее удалить акции китайских компаний с американских рынков за несоблюдение правил раскрытия информации.
  • Законодатели и представители финансового сектора оказали давление на SEC, чтобы заставить китайские компании улучшить стандарты раскрытия информации.

Подробности

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам во вторник, 14 сентября, призвал китайские компании соблюдать американские правила аудита и заявил, что агентство поддерживает закон, который позволит ускорить исключение из листинга.

Гэри Генслер, выступая перед комитетом Сената по банковскому делу, жилищному строительству и городскими делами, сказал, что агентство «провело переговоры напрямую с китайскими властями» о возможном ускорении исключения из списка и что «время идет».

Законопроект «Закон об ускорении подотчетности иностранных компаний» — сократит время, в течение которого китайские компании, торгующиеся в США, должны передать свои аудиторские проверки регулирующим органам США, с трех до двух лет, прежде чем они могут быть исключены из листинга американских бирж.

Сенат принял законопроект в июне, но Палата представителей еще не проголосовала по нему.

Сенатор Джон Кеннеди, республиканец от Луизианы и один из спонсоров законопроекта, заявил во вторник, что у них «небольшие проблемы с тем, чтобы Палата представителей приняла его», и спросил Генслера, попросит ли он членов нижней палаты проголосовать по законопроекту.

Генслер сказал, что он «выразил поддержку закону» и «уже провел некоторые обсуждения» с руководством Палаты представителей.

SEC подверглась давлению со стороны законодателей и финансового сектора, чтобы заставить китайские компании улучшить стандарты раскрытия информации. В прошлом году был принят «Закон об отчетности холдинговых иностранных компаний», который стал началом трехлетнего обратного отсчета для китайских компаний, чтобы они соблюдали правила аудита.

«Целью SEC является реализация правил», — сказал Эндрю Бишоп, руководитель отдела политических исследований Signum Global Advisors. Генслер, «вероятно, не будет проводить много времени, активно добиваясь принятия закона», но он придерживается точки зрения «по очень согласованному вопросу в США», сказал Бишоп.

В статье Wall Street Journal, опубликованной в понедельник, Генслер сказал: «Если китайские компании не будут соблюдать правила, их акции не смогут торговаться в США».

В своих показаниях во вторник Генслер продолжает подчеркивать важность соблюдения правил. «Теперь дело за Пекином, чтобы впустить наблюдательный совет, чтобы мы могли убедиться, что аудиты соответствуют стандартам США», — сказал он.

Он сказал, что к началу следующего года он рассчитывает объявить о компаниях, использующих аудитора, который не открывает свои бухгалтерские книги для американских надзирателей.

«Если эти компании будут использовать аудиторскую фирму в несоответствующей юрисдикции еще два года подряд, их акции будут запрещены к торговле на наших рынках капитала, начиная с 2024 года», — написал он, имея в виду текущий трехлетний срок соблюдения требований.

В подготовленных письменных показаниях во вторник Генслер сказал, что Китай и Гонконг были единственными, кто отказался согласиться соблюдать Закон Сарбейнса-Оксли 2002 года, который требует, чтобы иностранные компании, желающие выпустить публичные акции в США, передавали аудит регулирующим органам.

Его показания прозвучали через несколько недель после того, как SEC приостановила IPO китайских акций в США. Агентство заявило, что компании должны будут четко раскрыть тот факт, что акции будут продаваться через подставные компании за пределами Китая, известные как компании с переменной долей участия, или VIE.

Эта договоренность помогла компаниям обойти ограничения Пекина на размещение акций за рубежом в определенных секторах. Но в рамках этой структуры американские инвесторы покупали ценные бумаги у зарубежных компаний, которые не владели базовыми активами операционных компаний. В случае финансовой реструктуризации инвесторы в США могут иметь ограниченный доступ к своим активам и получить компенсацию.

В конце июля Комиссия по ценным бумагам и биржам потребовала от листинговых компаний описать подставную компанию иначе, чем китайскую операционную компанию, и прояснить свои финансовые связи для инвесторов. Листинговые компании также должны будут заявить о рисках, с которыми могут столкнуться инвесторы в случае регулирующего давления со стороны правительства Китая.

Кроме того, компаниям необходимо раскрыть информацию о том, одобрили ли китайские власти или отклонили их заявки на листинг на биржах США, а также о рисках, связанных с возможным отказом.

Автор: Джоди Сюй Кляйн, SCMP