Китайские солнечные поликремниевые гиганты расширяются по мере роста прибыли

Краткое содержание статьи

  • Компании пользуются технологическими преимуществами лидерства в отрасли.
  • Увеличение мощностей может не полностью соответствовать росту спроса.

Подробности

Китайские производители основного материала для солнечных панелей планируют значительное расширение, поскольку спрос остается высоким, несмотря на высокие цены, что приводит к стремительному росту прибыли.

Tongwei Co. в понедельник, 25 апреля, объявила о чистой прибыли за первый квартал в размере 5,19 млрд юаней ($792 млн), что примерно в шесть раз выше, чем за аналогичный период прошлого года. Это произошло всего через несколько дней после того, как Daqo New Energy Inc. превзошла оценки с выручкой в ​​1,28 миллиарда долларов за квартал, 42% которой составила чистая прибыль.

По данным BloombergNEF, компания занимает второе место в мировом производстве поликремния, и сейчас самое подходящее время для производства сверхпроводящего материала, из которого сделаны солнечные панели. Цены в среднем составляли около 32 долларов за килограмм в первом квартале по сравнению с 13 долларами за тот же период в 2021 году, и обе компании заявили, что ожидают, что цены останутся высокими в этом году, даже несмотря на то, что ожидается ввод новых мощностей.

Это стимулирует расширение внутри компаний. В конце прошлого года Daqo завершила проект по доведению своей годовой мощности до 105 000 тонн и планирует завершить строительство еще одного завода мощностью 100 000 тонн в год в первой половине следующего года. 25 апреля Tongwei заявила, что повысит свои целевые мощности и планирует увеличить объем производства со 180 000 тонн в конце прошлого года до 1 миллиона тонн к 2026 году.

Преобладает долгосрочный оптимизм в отношении глобального спроса на солнечную энергию, хотя цены на поликремний могут оказаться под давлением, начиная со второй половины этого года, поскольку новые заводы будут введены в эксплуатацию, говорится в заметке аналитиков Morgan Stanley, в том числе Саймона Ли, опубликованной в понедельник.

Тем не менее, компании должны иметь возможность опираться на технологические преимущества, полученные от того, что они являются лидерами отрасли. Daqo является основным китайским поставщиком так называемого поликремния «n-типа», используемого в более совершенных солнечных элементах. Ожидается, что рыночная доля материала вырастет с менее чем 10% в этом году до 50% в 2024 году. Новый завод, который откроется в следующем году, будет производить 100% материал n-типа, в то время как для аналитики Jefferies, включая Джонсона Вана, заявили в пятничной записке, что новые участники наращивают тот же опыт.

Более того, увеличение мощностей поликремния может не полностью соответствовать росту спроса на солнечную энергию. Согласно отраслевому СМИ Solarbe, амбициозные тендеры на установку солнечных батарей, недавно объявленные государственными энергетическими компаниями, крупнейшими разработчиками возобновляемых источников энергии в Китае, продолжают повышать цены на солнечные панели и остальную часть цепочки поставок. В отчете говорится, что рыночный спрос на продукты для солнечной энергетики может продолжать расти, а цены на поликремний останутся высокими в течение четвертого квартала, если госпредприятия не снизят свои установочные планы в этом году.

Источник: Bloomberg