Вторжение в Украину: запрет SWIFT, санкции отрезали российскую экономику от мира. Будет ли китайская платежная система в юанях спасательным кругом?

27
Запрет России на систему обмена финансовыми сообщениями Swift может увеличить использование китайской альтернативной сети CIPS. Фото: Bloomberg

Краткое содержание статьи

  • Санкции против Москвы могут ускорить соединение и транзакции между китайской и российской платежными системами.
  • Но сотрудничество между центральным банком Китая и его российским коллегой может угрожать экономике Китая, предупреждают аналитики.

Подробности

Аналитики считают, что Китай вряд ли позволит российским банкам, которым запрещен доступ к системе обмена финансовыми сообщениями SWIFT, использовать собственную трансграничную платежную сеть для обхода санкций, поскольку Пекин опасается провоцировать карательные действия со стороны США и Европейского союза.

США и их западные союзники решили исключить отдельные российские банки из SWIFT в рамках пакета санкций, направленных на то, чтобы заставить Москву отказаться от вторжения в Украину.

Запрет России на систему обмена финансовыми сообщениями означает, что российские банки больше не могут использовать ее для организации платежей с иностранными финансовыми учреждениями.

В результате, по мнению аналитиков, китайская система трансграничных межбанковских платежей (CIPS), вероятно, станет более важной для торговых расчетов между Китаем и Россией.

Акции ведущих китайских компаний, занимающихся развитием платежной инфраструктуры, резко подскочили в начале этой недели на новостях об исключении российских банков из системы SWIFT.

«Китай попытается официально сохранить статус-кво в отношении своих торговых отношений с Россией», — утверждает Игорь Шпотаковский, руководитель исследовательского отдела Китайской юридической ассоциации и научный сотрудник Пекинского университета. «Насколько нам известно, CIPS станет временной альтернативой SWIFT».

CIPS полагается на систему SWIFT для трансграничного обмена сообщениями, но она может работать независимо и иметь собственную линию прямой связи между финансовыми организациями.

Однако российским банкам потребуется много времени и средств, чтобы перейти на альтернативную систему, такую ​​как собственная Система передачи финансовых сообщений (СПФС) или CIPS, которые используют гораздо меньше финансовых учреждений.

«Это как будто я в WhatsApp. Я отрезан от этого, и Китай говорит: «Эй, смотри, используй WeChat». Итак, я использую WeChat, но все мои друзья пользуются WhatsApp», — говорит Фрейзер Хоуи, соавтор книги «Красный капитализм» и независимый аналитик по Китаю. «У меня нет прямого переключателя лайков на лайки, если я перееду в китайскую инфраструктуру».

Давление со стороны западных стран может ускорить соединение китайской и российской платежных систем, но общая готовность Китая поддерживать Россию пока неясна.

Два крупнейших государственных банка Китая, Промышленно-торговый банк Китая (ICBC) и Банк Китая, ограничивают финансирование российских товаров, особенно в долларах США, сообщает Bloomberg со ссылкой на неназванные источники.

«Китай опасается завязнуть с большим количеством безнадежных российских долгов. Это причина прекращения финансирования российской товарной торговли», — рассказал Гэри Клайд Хафбауэр, старший научный сотрудник Института международной экономики Петерсона.

«Как только Россия найдет способ обеспечить выплаты Китаю, например, отправив золото в Китай в качестве гарантии, я думаю, что финансирование возобновится».

Китайским банкам придется оценивать риски при работе с российскими клиентами, особенно по мере того, как разворачиваются санкции, заявил Чжао Сицзюнь, профессор финансов Университета Жэньминь.

Но некоторые небольшие китайские банки с ограниченным международным присутствием могут пойти на риск их взлома, сказал Марк Уильямс, главный экономист Capital Economics по Азии.

После того, как Иран был исключен из системы SWIFT в 2012 году, иранские банки смогли совершать и получать платежи через финансовые учреждения в третьих странах, хотя это было сопряжено со значительными затратами.

Тем временем аналитики полагают, что Китай продолжит покупать российские углеводороды, зерно и другие товары. Высокотехнологичный импорт из Китая заменит часть того, что традиционно поступал с Запада, а финансовый сектор России станет более зависимым от Китая.

«Однако дальнейшее сотрудничество между Народным банком Китая и его российским коллегой может стать серьезной угрозой для экономики Китая», — сказал Шпотаковский.

«Расширение CIPS Китая, даже если оно станет реальным решением, определенно не будет быстрым процессом. Дело в том, что Китаю есть что терять гораздо больше, чем России.

«Внезапное и сильное падение российского рубля 28 февраля может быть воспринято как хороший урок того, что может произойти с национальной валютой из-за международных санкций, и китайские политики полностью осознают это».

Хотя поддержка Китая поможет сохранить российскую экономику на плаву, у Пекина есть множество внутренних экономических проблем, с которыми нужно бороться, сказал Хоуи.

«Давайте не будем забывать, что у Китая огромный долговой кризис… Они не могут выручить ни одну из своих провинций или Эвергранд, на долю которого приходится около 3% рынка жилья, так где же они возьмут деньги, чтобы выручить Россию?» — говорит он.

Авторы: Канди Вонг, Цзи Сики, SCMP