Убыточные китайские облачные компании ищут серебряную подкладку

Kingsoft Cloud — поставщик облачных услуг, отделившийся в 2012 году от Kingsoft, одной из старейших компаний-разработчиков программного обеспечения Китая, основанной в Пекине в 1988 году. 17 ноября компания объявила о финансовых результатах за третий квартал 2022 года, и, вопреки ожиданиям, прибыли не было видно. Kingsoft сообщила о выручке в размере 1,96 млрд юаней (276,81 млн долларов США), снижении на 18,4% в годовом исчислении и чистом убытке в размере 801 млн юаней (112,61 млн долларов США) по сравнению с чистым убытком в 507 млн ​​юаней (71,27 млн ​​долларов США) год назад.

• Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet
• Подписывайтесь на наш YouTube-канал: https://www.youtube.com/ChinaStocks

Это не легкий бизнес. Даже Alibaba Cloud, которая была создана в 2009 году и долгое время была ведущим поставщиком облачных услуг в Китае с преимуществом раннего продвижения, является единственной китайской компанией в отрасли, которая не теряет деньги, и она получила прибыль только в первый раз в 2021 году.

Но на этом должны быть деньги: согласно октябрьскому отчету International Data Corporation (IDC), в первой половине 2022 года рынок публичных облачных услуг Китая оценивался в 16,58 млрд долларов, что представляет собой рост в годовом исчислении на 45,4 млрд долларов. %. Тем не менее, ни одна из компаний в отрасли не находит это легким.

В настоящее время Alibaba Cloud имеет наибольшую долю рынка в Китае — 34,5% (за ней следует Huawei Cloud с 11,6%). За финансовый год, закончившийся 31 марта, Alibaba Cloud сообщила о своей первой годовой прибыли в размере 1,14 млрд юаней (161,11 млн долларов США) после чистого убытка в размере 2,25 млрд юаней (316,46 млн долларов США) в предыдущем году. Но безошибочно то, что рост выручки Alibaba Cloud остановился: с 62% в годовом исчислении в третьем квартале 2020 года до 33% в третьем квартале 2021 года и, наконец, всего до 4% в третьем квартале. 2022 года, когда общий доход составил 20,75 млрд юаней (2,91 млрд долларов).

Почему облако не идет дождем из денег?

Облачные сервисы используют бизнес-модель с большим объемом активов и высокими фиксированными затратами, которая зависит от достижения масштаба за счет привлечения большого количества клиентов. Сама Alibaba Cloud объяснила снижение выручки общим ухудшением макроэкономической ситуации в этом году, особенно для малых и средних предприятий (МСП), которые в результате меньше тратят на ИТ.

Тем не менее, Alibaba Cloud также сталкивается с другими проблемами в развитии своего бизнеса, которые более конкретно связаны с индустрией облачных услуг в Китае:

Сложность привлечения клиентов у конкурентов: компании привыкли использовать программное обеспечение и инструменты определенного поставщика облачных услуг, и если они все же хотят выбрать другого поставщика услуг, миграция данных является сложной и даже рискованной процедурой.

Небольшая дифференциация: базовая технология «инфраструктура как услуга» (IaaS), включая вычислительные ресурсы, хранилище и сетевые ресурсы по запросу, у всех основных конкурентов на самом деле довольно однородна. Чтобы завоевать новых клиентов, Alibaba Cloud придется пойти на компромисс в цене.

Крах модели комплексных услуг: поставщики облачных услуг связывали IaaS с другими услугами, в частности, с платформой как услугой (PaaS) — полной облачной платформой, включающей оборудование, программное обеспечение и инфраструктуру; и программное обеспечение как услуга (SaaS), включая облачные приложения. Но теперь IaaS можно отделить от PaaS и Saas, и это сократило доходы поставщиков облачных услуг.

Исключение из государственных контрактов. Согласно отчету IDC, опубликованному в августе, объем рынка государственных облачных услуг Китая в 2021 году составил 42,71 млрд юаней, увеличившись в годовом исчислении на 21,47%. Тем не менее, только одна компания, Inspur Cloud, уже управляет большинством государственных облачных сервисов, обслуживая 245 провинциальных и муниципальных органов власти и 20 000 правительственных ведомств.

Inspur Cloud контролируется государством, как и China Telecom и China Mobile, которые соответственно выиграли 104 и 68 государственных контрактов с августа 2021 года по август 2022 года. За тот же период Alibaba Cloud выиграла только девять государственных контрактов.

Поскольку негосударственные компании, по-видимому, исключены из большинства государственных контрактов, а рынок облачных услуг частного сектора почти насыщен, единственным способом завоевать новых клиентов будет разрушительная ценовая война.

В поисках серебряной подкладки

Ценовая война стала бы катастрофой для облачных компаний, поэтому в настоящее время они прилагают все усилия, чтобы найти новую клиентуру. Tencent Cloud, например, расширяет облачные услуги для розничной торговли и электронной коммерции, а также для рынков игр, аудио и видео, надеясь использовать доминирующее положение своей материнской компании Tencent в социальной сфере и сфере развлечений. В ноябре Tencent Cloud также запустила облачные сервисы, ориентированные на энергетическую и финансовую отрасли.

Huawei, с другой стороны, имеет большой опыт работы с государственными клиентами, а Huawei Cloud (согласно отчету IDC ) завоевала рыночную долю в размере 25,8% на рынке государственных облачных услуг Китая. На конференции Huawei 7 ноября компания Huawei Cloud запустила 15 новых облачных сервисов , включая глобальную сеть хранения и вычислений под названием KooVerse.

Huawei Cloud также занимает видное место в зарождающемся «автомобильном облаке», которое стало новым сегментом облачного рынка в 2022 году. Alibaba Cloud, Tencent Cloud и Baidu Wangpan также запустили облачные сервисы для автомобильной промышленности, включает услуги IaaS, PaaS и SaaS для управления производством, исследованиями и разработками, цепочками поставок, продажами, автономным вождением и услугами. Согласно отраслевому отчету, опубликованному в мае 2022 г., рынок автомобильных облачных вычислений в Китае составил 33,52 млрд юаней (4,71 млрд долларов) в 2021 году и, как ожидается, быстро вырастет до более чем 80 млрд юаней (11,24 млрд долларов) к 2026 году, поскольку «умные» автомобили генерируют все больше и больше данных, а процессы их производства становятся более ресурсоемкими. Согласно отчету, Huawei Cloud является ведущим игроком на рынке автомобильных облачных сервисов с долей рынка 22,8%.

Еще одним развивающимся рынком является «облако недвижимости», включающее облачное подписание контрактов, которое позволяет покупателям и продавцам коммерческого жилья завершить процесс сделки, не встречаясь друг с другом. В сентябре Пекин ввел новые правила, согласно которым аренда дома также требует подписания и регистрации онлайн-контракта.

Погоня за чужими облаками

Из-за нехватки прибыли в Китае поставщики облачных услуг страны неизбежно переключают свое внимание на зарубежные рынки. Например, в феврале Tencent Cloud запустила облачный сервис для трансграничной электронной коммерции. В марте Huawei Cloud выпустила глобальный продукт облачных сервисов, а в сентябре Alibaba Cloud объявила об инвестициях в размере 7 млрд юаней (984,12 млн долларов) для поддержки своей глобальной экосистемы облачных сервисов. Однако большая часть этих усилий сосредоточена на Азиатско-Тихоокеанском регионе и Юго-Восточной Азии, где китайские компании могут иметь географическое и культурное преимущество перед иностранными конкурентами, такими как Amazon, Microsoft и Google.

Однако выход на зарубежные рынки — дело непростое. Предложение облачных услуг за границей требует создания центров обработки данных, а это требует использования большого количества электроэнергии. Тем не менее, в последние годы цена на электроэнергию сильно колебалась во многих странах: согласно недавнему отчету , средняя спотовая цена на электроэнергию в пяти европейских странах выросла на 250% с июля 2021 года по июль 2022 года.

Самая большая проблема — жесткая конкуренция: согласно отчету Synergy Research, доля Amazon Web Services и Microsoft Cloud в 2022 году на мировом рынке облачных услуг составляет от 22% до 35% каждая, а Alibaba Cloud — лишь около 5%. И какая европейская или американская компания возьмет на себя риск размещения данных в китайской компании?

• Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet
• Подписывайтесь на наш YouTube-канал: https://www.youtube.com/ChinaStocks

Автор: Барри ван Вик, TheChinaProject