Китайский ритейлер модной одежды SHEIN возрождает план листинга в Нью-Йорке в 2022 году – источники

Китайский ритейлер модной одежды SHEIN возрождает планы по листингу в Нью-Йорке в этом году, а его основатель рассматривает возможность изменения гражданства, чтобы обойти предложенные более жесткие правила для офшорных IPO в Китае, сообщили два человека, знакомые с этим вопросом.

Пока не понятно, сколько компания рассчитывает заработать на дебюте в Нью-Йорке.

Первичное публичное размещение акций (IPO), если оно будет завершено, станет первой крупной сделкой акций китайской компании в Соединенных Штатах с тех пор, как в июле регулирующие органы второй по величине экономики мира вмешались, чтобы ужесточить надзор за такими листингами.

Источники сообщили, что SHEIN, основанная китайским предпринимателем Крисом Сюй в 2008 году, впервые начала подготовку к IPO в США около двух лет назад, но отложила этот план отчасти из-за непредсказуемости рынков на фоне роста напряженности между США и Китаем.

Оба источника отказались назвать свои имена, поскольку планы носят конфиденциальный характер. Представитель SHEIN заявил, что компания не планирует выходить на биржу.

Компания из Нанкина является одним из крупнейших в мире онлайн-рынков модной одежды, ориентированным на зарубежных потребителей. Соединенные Штаты являются его крупнейшим рынком.

Источники сообщили, что основатель SHEIN Сюй рассматривал возможность получения сингапурского гражданства отчасти для того, чтобы обойти новые и более жесткие правила Китая в отношении зарубежных листингов. По их словам, смена гражданства, если она будет подана и будет успешной, облегчит путь к оффшорному IPO.

Представитель компании заявил, что ни Сюй, ни другие руководители SHEIN не обращались за получением сингапурского гражданства, не вдаваясь в подробности. Сюй не ответил на запросы Reuters, отправленные через этого представителя.

Новые правила, изданные администрацией киберпространства Китая, и режим подачи заявок на листинг оффшорных компаний, который должен быть доработан китайским регулятором ценных бумаг, должны сделать процесс листинга в США для китайских компаний более сложным, если не более длительным.

Проект правил регулятора ценных бумаг для офшорных листингов нацелен на компании, в которых большинство высшего руководства либо являются гражданами Китая, либо проживают в Китае, либо чья основная коммерческая деятельность ведется в Китае.

Скачок оценки

SHEIN отправляет товары в 150 стран и территорий со своих многочисленных складов по всему миру, согласно его веб-сайту.

В 2021 году выручка компании составила около 100 миллиардов юаней (15,7 миллиарда долларов), благодаря пандемии, которая переместила глобальное потребление в онлайн, сказал один из источников и другой человек, осведомленный в этом вопросе. По их словам, в начале 2021 года ее оценка составляла около 50 миллиардов долларов.

По оценкам одного из первых двух источников, за последний год оценка удвоилась.

Согласно данным CB Insights, компания, среди инвесторов которой Sequoia Capital China, IDG Capital и Tiger Global, была оценена в 15 миллиардов долларов в ходе последнего раунда финансирования в августе 2020 года.

По данным Coresight Research, предполагаемые продажи SHEIN в 2020 году выросли на 250% по сравнению с предыдущим годом и составили 10 миллиардов долларов, при этом на ее веб-сайт еженедельно добавляется более 2000 товаров.

Представитель SHEIN заявил, что как частная компания не раскрывает финансовых показателей.

SHEIN нанял Bank of America, Goldman Sachs и JPMorgan для работы над IPO, сказал источник, знакомый с оценкой компании, и еще один человек, знакомый с этим вопросом.

Авторы: Кейн Ву, Скотт Мердок, Фанни Поткин, Софи Ю, Reuters