Китай продумывает льготный период по ипотеке, чтобы успокоить разгневанных покупателей жилья

Краткое содержание статьи

  • Чиновники рассматривают временные отказы после бойкота выплат
  • Кризис недвижимости усилил опасения по поводу социальной стабильности

Подробности

Китай может позволить домовладельцам временно приостановить выплаты по ипотечным кредитам по застопорившимся проектам недвижимости без штрафных санкций, говорят люди, знакомые с этим вопросом. Таким образом власти стремятся предотвратить кризис доверия к рынку жилья, который может разрушить вторую по величине экономику мира.

В соответствии с предложением финансовых регуляторов, которое еще не завершено, сотням тысяч покупателей застойных домов будет разрешено приостанавливать выплаты по ипотечным кредитам, что не повлияет на их кредитный рейтинг. Этот план является частью более широкой кампании по стабилизации рынка недвижимости, которая включает призыв к местным органам власти и банкам восполнить нехватку финансирования у застройщиков.

Власти наращивают усилия по поддержке сектора недвижимости после того, как в последние дни бойкот выплат по ипотечным кредитам резко увеличился, затронув по меньшей мере 230 проектов в 80 городах по состоянию на пятницу. По данным аналитиков GF Securities Co. и Deutsche Bank AG, общая сумма ипотечных кредитов в застопорившихся китайских разработках составляет 2 трлн юаней (296 млрд долларов).

В то время как платежные каникулы могут иметь неприятные последствия, если они побудят владельцев завершенных объектов недвижимости также протестовать за помощь после падения цен на жилье, регулирующие органы рассчитывают, что этот шаг необходим, чтобы придать уверенности рынку и выиграть время для застройщиков для завершения проектов. По словам людей, право домовладельца и продолжительность льготного периода будут решаться местными органами власти и банками.

Это предложение, которое все еще требует одобрения со стороны высокопоставленных китайских руководителей, подчеркивает растущую обеспокоенность в правительстве Си Цзиньпина по поводу рисков для социальной стабильности из-за более чем годичного имущественного кризиса, который начался с долговых проблем в China Evergrande Group и с тех пор затронул почти все уголки национальной индустрии недвижимости.

Беспорядки частично связаны с усилиями Коммунистической партии по обузданию чрезмерного кредитного плеча и спекуляций в сфере недвижимости, но в последние месяцы политики развернули меры поддержки для отрасли после того, как она снова пострадала от строгой стратегии страны по борьбе с Covid Zero.

Чиновники были особенно чувствительны к любым признакам социальных волнений, подвергая цензуре краудсорсинговые документы о бойкотах ипотечных кредитов в начале этого месяца. Широко распространено мнение, что Си делает ставку на социальную стабильность перед совещанием руководства в этом году, на котором он, как ожидается,пойдет на беспрецедентный третий срок пребывания у власти.

Помимо ипотечных бойкотов, с мая в провинции Хэнань бушуют протесты из-за того, что может быть крупнейшей банковской аферой в истории страны. Власти начали возмещать ущерб большинству жертв на прошлой неделе, хотя полицейское расследование все еще продолжается.

Ставки высоки для правительства Си, домовладельцев и инвесторов. По данным Pantheon Macroeconomics, около 70% богатства домохозяйств страны хранится в собственности, наряду с 30-40% банковских кредитных книг, в то время как продажа земли составляет 30-40% доходов местного правительства. Бойкоты ипотечных кредитов взбудоражили китайские акции, усилили стресс на кредитном рынке страны и снизили цены на товары от железной руды до меди.

«В худшем случае проблема может спровоцировать системный финансовый риск и социальную нестабильность, учитывая роль жилья как основы более широкой финансовой системы», — написал в записке Габриэль Вильдау, управляющий директор глобальной консалтинговой фирмы Teneo. «Политики, вероятно, будут действовать быстро, чтобы сдержать этот зарождающийся кризис».

Комиссия по регулированию банковской и страховой деятельности Китая пока не ответила на запросы о комментариях.

Инвесторы уже приветствовали первые признаки государственного вмешательства. Акции застройщиков подскочили в понедельник, 18 июля, компенсировав часть своих резких потерь с прошлой недели после сообщения в газете, опубликованного CBIRC, о том, что регулирующие органы призвали банки увеличить кредитование застройщиков, чтобы они могли завершить незавершенные жилищные проекты. Ралли также распространилось на акции банков, хотя они потенциально могут столкнуться с падением прибыли, предлагая помощь домовладельцам и предоставляя новые кредиты проблемным проектам в сфере недвижимости.

Регулирующие органы также обратились к China Construction Bank Corp., крупнейшему в стране ипотечному кредитору, с просьбой изучить пилотную программу по созданию фонда с отдельными местными органами власти для покупки строящихся объектов, на которые еще не нашлось покупателей, с целью преобразования их в квартиры для долгосрочной аренды, сказал человек, знакомый с этим вопросом. China Construction Bank пока не ответил на запрос о комментариях.

До сих пор банки заявляли, что могут справиться с растущим стрессом на ипотечном рынке, при этом уровень дефолтов по стране составляет около 0,3%, согласно последним данным. Кредиторы сообщили о просроченных ипотечных кредитах на сумму 2,1 млрд юаней, связанных с движением бойкота, или менее 1% их портфелей. В целом, китайские банки имеют 38 триллионов юаней непогашенных жилищных ипотечных кредитов и 13 триллионов юаней кредитов осажденным застройщикам страны.

Тем не менее, рынок недвижимости — лишь одна из множества проблем, с которыми сталкивается финансовая система Китая. Ранее в этом году Лю Цзюнь, президент Bank of Communications Co., одного из крупнейших государственных банков Китая, заявил, что кредитору предстоит самый сложный год за всю его 30-летнюю банковскую карьеру, ссылаясь на Covid, геополитические риски и сокращение внутреннего спроса.

Источник: Bloomberg

You might also like