Китайская финтех-экосистема является крупнейшей в мире, но повлияют ли технические репрессии Пекина на ландшафт?

Краткое содержание статьи

  • Экономика Китая в основном безналичная, и у нее самый высокий уровень проникновения финтех-услуг среди крупных экономик — 87%.
  • Эксперты говорят, что даже несмотря на то, что Пекин обуздывает крупные технологические компании, китайский финтех-сектор остается конкурентоспособным.

Подробности

За последнее десятилетие Китай стал лидером в сфере финтех-услуг, причем крупные технологические компании взяли на себя инициативу благодаря дерегулированной государственной политике и растущему общественному спросу на варианты электронных платежей.

В результате вторая по величине экономика мира в значительной степени безналична, а мобильные платежи через платформы частного сектора широко распространены в торговле.

Тем временем Пекин внедряет цифровую валюту центрального банка, которая прошла несколько пилотных программ по всей стране, в том числе использовалась иностранными посетителями во время недавних зимних Олимпийских игр.

А Китай стал магнитом для инвестиций в финтех, общий объем которых вырос с 900 миллионов долларов США во второй половине 2020 года до более чем 1,3 миллиарда долларов США в первой половине 2021 года, согласно анализу бухгалтерской компании KPMG.

Однако возникла неопределенность, поскольку Пекин усилил репрессии против крупных технологических компаний, таких как Alibaba, особенно в прошлом году, но аналитики ожидают, что китайский финтех-сектор останется конкурентоспособным.

В Китае мобильные платежи используются не только относительно технически подкованным городским населением, но и все чаще в сельской местности.

Данные аудиторской фирмы Ernst & Young, опубликованные в июне, показали, что материковый Китай имеет самый высокий уровень проникновения финтех-услуг среди крупных экономик — 87%, согласно его индексу за 2019 год.

Этот показатель составил около 67% в Гонконге, Сингапуре и Южной Корее.
Китай также лидирует по количеству малых и средних предприятий, использующих финтех-услуги, среди крупных и развивающихся стран.

Эксперты связывают это, по большей части, с тем, что экономика Китая пропускает фазу кредитных карт между наличными и цифровыми платежами.

«У Китая есть все ингредиенты для высокого проникновения финтеха: сетевая инфраструктура, высокий уровень проникновения смартфонов и аналоговая финансовая система, которая обеспечивала плохое обслуживание, что позволило ему перейти к чисто цифровым платежам на смартфонах», — говорит Мартин Чорземпа, старший научный сотрудник Института международной экономики.

Ричард Террин, автор книги «Без наличных: революция цифровой валюты в Китае», рассказал, что высокий уровень проникновения финтех-услуг в Китае стал результатом решения центрального банка разрешить крупным технологическим компаниям Alibaba и Tencent войти в платежное пространство в 2014 году.

«Народный банк Китая правильно решил, что Китаю необходимо и дальше оцифровывать свою финансовую систему, и что большие технологии могут сделать это лучше, чем банки. Это привело к запуску Alipay и WeChat Pay в 2014 году, что коренным образом изменило систему оплаты в Китае», — рассказал он.

Крупные города Китая считаются главными центрами финтех-услуг. В отчете лондонского аналитического центра Z/Yen Global Financial Centers Index 30, опубликованном в октябре, Китай имеет три города среди 10 крупнейших мировых центров финтеха, при этом Шанхай занимает второе место после Нью-Йорка, за ним следует Пекин на пятом, а Шэньчжэнь на седьмом.

Сеул и Токио, столицы соседних экономик Южной Кореи и Японии, отстали на 11-м и 16-м местах соответственно.

Китай достиг стадии, когда такие технологии, как большие данные, облачные вычисления, искусственный интеллект и блокчейн, применяются в финтехе.

Правительство в основном позволяло технологическим компаниям развивать свои услуги и расти в геометрической прогрессии, пока в последние годы оно не начало ужесточать регуляторные гайки.

По мнению аналитиков, усиление запрета властей на платформенных гигантов — от антиконкурентных практик до нарушений безопасности данных и злоупотребления алгоритмами — сдержит рост этих компаний.

Некоторые считают, что более жесткая регуляторная позиция является стремлением правительства подорвать господствующее положение технологических компаний, взяв на себя большую роль на финтех-сцене.

Но эксперты говорят, что правила могут иметь и положительные последствия.

«Китайский финтех-сектор находится под угрозой усиления регулирования в области данных и финансового пространства, что создаст встречные ветры, но возможно, что ограничения в отношении ведущих компаний позволят расти более надежной экосистеме нишевых игроков», — говорит Чорземпа.

Роль крупных технологических компаний может уменьшиться, а другие развивающиеся страны могут разогреть гонку на мировой арене быстрым прогрессом, но у Китая есть четкие намерения сохранить свое лидерство. Туррин сослался на 14-й пятилетний план страны, который включает раздел о развитии цифровой экономики.

Китай стремится к более широкому применению данных и ключевых технологий в финтехе, а также к созданию экологически чистых центров обработки данных и систем, которые будут служить расширенной базой для финансовых инноваций, усиливая при этом регулирующий надзор.

«Это ясно показывает, что Китай должен использовать возможности не только в сфере финансовых технологий, но и во всем, от электронной коммерции до широкополосного доступа в Интернет», — говорит Туррин.

«Вся нация сосредоточена на цифре. Вот почему другим странам будет сложно идти в ногу с китайскими финтехами, и еще труднее превзойти их».

Автор: Ким Бо Ын, SCMP