Китай призывает основателя Evergrande Хуэя использовать свое богатство для решения долгового кризиса

Китай призвал компании производить платежи по своим офшорным облигациям и попросил миллиардера, основателя China Evergrande Group Хуэй Ка Яна, использовать свое личное богатство, чтобы помочь разрешить углубляющийся долговой кризис компании.

Официальные лица Национальной комиссии по развитию и реформам и Государственного управления валютного обмена заявили девелоперам на встрече в Пекине во вторник, что они должны производить платежи вовремя, если это возможно, сообщают источники, знакомые с этим вопросом. По словам инсайдеров, любой девелопер, который не может выполнить свои долговые обязательства, должен немедленно сообщить об этом регулирующим органам.

• Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet
• Подписывайтесь на наш YouTube-канал: посмотреть и подписаться

Между тем, Хуэй, который получил более 7 миллиардов долларов дивидендов от компании за последние 12 лет, сталкивается с давлением, требующим вложения собственных ресурсов, чтобы облегчить кредитный кризис в затруднительном положении компании-застройщика. Его партнер уже заложил дом в Гонконге в качестве залога по ссуде.

Китай ограничил задолженность сектора недвижимости, что затрудняет рефинансирование застройщикам, которые сталкиваются с падением цен на жилье и снижением продаж. В этом месяце несколько девелоперов объявили дефолт, хотя на прошлой неделе Evergrande произвела купонную выплату.

В настоящее время основное внимание уделяется окончанию льготного периода по еще одной долларовой облигации Evergrande, который ожидается на этой неделе, при этом кредиторы готовятся к возможной реструктуризации долга, которая может стать одной из крупнейших в истории Китая. Облигации Evergrande выросли, а ее акции практически не изменились.

Основатель Evergrande собрал миллиарды дивидендов

Когда Хуэй путешествовал по миру на частном самолете, тратя деньги на особняки и драгоценности на пике эпохи процветания в Китае, его экстравагантный образ жизни едва выделялся среди появляющихся в стране миллиардеров. Теперь его империя собственности балансирует на грани дефолта – и его личное состояние прямо попало под прицел китайского правительства.

Пока Evergrande пытается выполнить свои обязательства перед кредиторами, поставщиками и домовладельцами, власти Пекина убеждают Хуэя облегчить кризис за счет собственного богатства. Директива была издана после того, как Evergrande пропустила 23 сентября начальный крайний срок для выплаты процентов по одной из своих долларовых облигаций, сообщают люди, знакомые с ситуацией.

Щедрые выплаты

С 2009 года Хуэй собрал более 7 миллиардов долларов в виде дивидендов.

Evergrande закладывает дом Хуэя в Гонконге

Evergrande передала в залог China Construction Bank (Азия) дом в Гонконге, принадлежащий партнеру Хуэя, для получения кредита в размере 300 миллионов гонконгских долларов (38,6 миллиона долларов).

Дом площадью 5 000 квадратных футов на Black’s Link был передан в залог Китайскому строительному банку (Азия) 19 октября для ипотечного кредита. Текущая рыночная стоимость дома составляет около 700 миллионов гонконгских долларов.

Облигации в долларах Evergrande выросли после того, как Хуэй призвали выплатить долг

Долларовые облигации Evergrande в среду выросли после того, как китайские власти призвали основателя компании Хуэя использовать свое личное состояние для облегчения долговых проблем компании.

Согласно данным, собранным Bloomberg, облигация застройщика 8,75 к 2025 году была на уровне 21,8 цента за доллар в Гонконге, что является самым высоким уровнем закрытия с 5 октября. Его облигация с погашением в размере 8,25%, погашенная в марте, была указана на уровне 26,4 цента, что стало бы самым высоким доходом за месяц, если бы она сохранялась.

Акции Evergrande практически не изменились в Гонконге после двухдневного снижения.

Рост доходности в Азии по мере выполнения обязательств Evergrande: UBS

По данным UBS Group AG, спреды по азиатским высокодоходным облигациям улучшаются, поскольку китайские власти демонстрируют готовность действовать, чтобы избежать обвала рынка недвижимости, а Evergrande выполняет некоторые из своих краткосрочных долговых обязательств.

Около 85% этого движения было спроецировано на недвижимость в Китае, где высококачественные кредиты с рейтингом B превзошли показатели, как писали аналитики UBS, в том числе Камил Амин, в записке от вторника, ссылаясь на предыдущие «чрезмерно пессимистические» цены в этом секторе.

UBS готовится к «полному росту» по Китаю, несмотря на отток и замедление

Главный исполнительный директор UBS Group Ральф Хамерс выступил против растущих опасений по поводу перспектив роста в Китае, несмотря на недавние волнения вокруг Evergrande и опасения, что политика правительства нанесет ущерб богатым людям.

«Я абсолютно стратегически настроен в отношении Китая», – сказал Хамерс в интервью телеканалу Bloomberg TV Манусу Крэнни во вторник. «Мы планируем инвестировать больше».

Китай просит фирмы подготовиться к офшорным платежам

Ведущий китайский регулятор призвал компании «активно готовиться» к выплатам по своим офшорным облигациям.

Национальная комиссия по развитию и реформам, регулирующий орган, контролирующий выпуск внешнего долга, также призвала компании «оптимизировать структуру внешнего долга» для сбора средств, говорится в заявлении, сделанном после встречи с компаниями из ключевых отраслей во вторник. В заявлении не назывались компании.

Проблемы с оплатой

Дефолты по китайским офшорным облигациям достигли рекордных 8,7 млрд долларов

Почему у китайских девелоперов такие большие долги в долларах

Учитывая беспокойство по поводу того, что Evergrande оказывает влияние на рынки, стоит посмотреть, почему китайские фирмы по недвижимости так сильно нарастили долги: задолженность застройщиков накапливалась, тогда как ежегодные продажи долларовых облигаций выросли с 675 миллионов долларов в 2009 году до 64,7 миллиардов долларов в 2020 году, согласно данным, собранным Блумберг.

Быстрое расширение сектора недвижимости Китая привело к большим потребностям в финансировании. Помимо банковских кредитов, девелоперы обратились к огромному объему денег на мировом рынке долларовых облигаций, который жаждал более высокой доходности.

Дедлайны Evergrande:

• Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet
• Подписывайтесь на наш YouTube-канал: посмотреть и подписаться

Источник: Bloomberg