Китай и США договариваются о проведении аудиторских проверок на местах в связи с приближением делистинга

Краткое содержание статьи

  • Переговоры о приезде инспекционной группы PCAOB в Китай продолжаются
  • Инспекции на месте — первый шаг к соблюдению законодательства США

Подробности

Пекин обсуждает с американскими регулирующими органами логистику разрешения выездных аудиторских проверок китайских компаний, зарегистрированных в Нью-Йорке, по словам людей, знакомых с этим вопросом, что является признаком прогресса в переговорах о том, чтобы фондовые рынки США оставались открытыми для эмитентов из крупнейшей экономики Азии.

Регулирующие органы с обеих сторон ведут переговоры о том, как разрешить группе инспекторов из Совета по надзору за бухгалтерским учетом публичных компаний посетить Китай, чтобы они могли тщательно изучить процедуры аудита и получить доступ к отчетам большинства из 261 компании, зарегистрированной в США, сообщили источники с просьбой не называть их имена. Переговоры, направленные на сохранение этих листингов и возрождение новых публичных предложений, включают в себя проработку таких вопросов, как требования карантина, добавили источники.

По их словам, две страны еще не достигли окончательного соглашения о продвижении проверок.

Инспекции на местах положат начало процессу убеждения США в том, что их инспекторы получат полный доступ к аудиторским документам, требуемым законодательством, принятым при администрации Трампа. Переговоры стали неотложными после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам начала публиковать предварительный список компаний, которым грозит исключение с Нью-Йоркской фондовой биржи и фондового рынка Nasdaq, если Китай не выполнит требования. Председатель SEC Гэри Генслер подчеркнул, что закон оставляет ему мало места для компромисса.

Прогресс в противостоянии, которое длилось два десятилетия, демонстрирует, что Пекин серьезно относится к укреплению доверия рынка и уравновешиванию интересов национальной безопасности с потребностями бизнеса.

Китайские рынки в этом году резко упали: эталонный индекс CSI 300 упал на 20% из-за строгой политики Covid Zero и подавления частных предприятий, что подорвало доверие инвесторов. Опасения по поводу возможного делистинга способствовали 69-процентному падению индекса китайских акций Nasdaq Golden Dragon, торгуемых в США, с тех пор, как показатель достиг пика в феврале 2021 года.

«Мы продолжаем встречаться и взаимодействовать с властями КНР, пытаясь достичь соглашения, но предположения об окончательном соглашении остаются преждевременными», — говорится в заявлении PCAOB. Ранее было сказано, что любая сделка будет «первым шагом» и что PCAOB затем проведет расследование, чтобы убедиться, что она соблюдается.

Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая пока не ответила на факс с просьбой прокомментировать ситуацию, а SEC отказалась от комментариев.

Десятки стран разрешают проведение аудиторских проверок в США, что дает американским чиновникам возможность взять интервью у местных бухгалтеров и тщательно изучить документацию, лежащую в основе их работы. Материковый Китай и Гонконг отказались, сославшись на законы о конфиденциальности и соображения национальной безопасности.

SEC еженедельно добавляет компании в предварительный список, которым может грозить удаление, если установленный Конгрессом крайний срок 2024 года не будет соблюден. Теперь в их число входят Baidu Inc., Weibo Corp. и Futu Holdings Ltd. Ожидается, что список в конечном итоге будет охватывать все китайские акции, торгуемые в США, включая крупнейшую из них, Alibaba Group Holding Ltd.

Правительство Китая готово согласиться с тем, что некоторые государственные предприятия и частные компании, владеющие конфиденциальными данными, будут исключены из списка, как ранее сообщали люди, знакомые с этим вопросом.

CSRC уверен в достижении соглашения и раз в две недели проводит переговоры с PCAOB для разрешения спора, заявил на прошлой неделе заместитель председателя китайского регулирующего органа Фан Синхай.

Китай также изменил десятилетнее правило, которое ограничивало обмен финансовыми данными оффшорных компаний. В проекте правил исключено требование о том, что проверки на местах должны в основном проводиться китайскими регулирующими органами или основываться на результатах их проверок.

Ранее в этом месяце CSRC пообещал оказать помощь через механизм трансграничного нормативного сотрудничества. Все компании, зарегистрированные прямо или косвенно за границей, будут нести ответственность за надлежащее управление конфиденциальной информацией и защиту национальной информационной безопасности, говорится в сообщении.

В соответствии с правилами, изданными в 2009 году, рабочие документы, составленные внутри страны в процессе продажи акций за рубежом, не могут быть переданы каким-либо иностранным юридическим или физическим лицам. Рабочие документы, касающиеся государственной тайны или национальной безопасности, также запрещались хранить, обрабатывать или передавать в неконфиденциальных компьютерных системах.

CSRC заявила, что на практике компаниям редко приходится предоставлять документы, содержащие конфиденциальную и конфиденциальную информацию. Однако, если это требуется в процессе аудита, они должны получить одобрение в соответствии с соответствующими законами и правилами, заявили в надзорном органе.

Китайские власти пытаются укрепить доверие инвесторов после серии репрессий, которые потрясли рынки. Пообещав большую политическую стабильность, главный финансовый регулятор Китая в прошлом месяце заявил, что поддерживает зарубежные листинги, перспективы которых были омрачены множеством новых правил и противостоянием с США.

В прошлом году Китай ужесточил контроль за зарубежными листингами после первичного публичного размещения акций гиганта Didi Global Inc. в Нью-Йорке, которое было проведено, несмотря на опасения регулирующих органов. В декабре были введены новые ограничения на оффшорные предложения фирм в секторах, закрытых для иностранных инвестиций.

Ужесточение контроля побудило SEC приостановить IPO китайских компаний в прошлом году до тех пор, пока они не увеличат раскрытие информации о рисках, связанных с акционерами. Только несколько китайских фирм зарегистрировались в США после дополнительных ограничений с обеих сторон.

Согласно отчету правительства США, 261 китайская компания была зарегистрирована в США как акции американского депозитария с совокупной рыночной капитализацией в 1,4 триллиона долларов по состоянию на 31 марта, включая восемь государственных предприятий национального уровня.

Источник: Bloomberg