Xpeng получает зеленый свет для IPO в Гонконге, расширяя процесс двойного листинга, чтобы привлечь для компании капитал

Xpeng, один из трех китайских производителей электромобилей, котирующихся в Нью-Йорке, получил разрешение на продажу акций посредством второго первичного публичного размещения акций (IPO) в Гонконге, расширяя механизм двойного первичного листинга для привлечения глобального сбора средств.

Интересуетесь акциями Китая? Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet

Автопроизводитель из Гуанчжоу получил одобрение листингового комитета Hong Kong Exchanges and Clearing Limited на IPO, сопоставимое по размеру с продажей акций в Нью-Йорке на сумму 1,1 миллиарда долларов США, согласно двум источникам.

Автопроизводителя будут представлять в Гонконге JPMorgan Chase, Bank of America-Merrill Lynch и Credit Suisse, те же банки, которые проводили листинг его американских депозитарных расписок в августе 2020 года, сообщил один из источников. Представители HKEX и всех трех банков не были доступны для комментариев. Представитель Xpeng от комментариев отказалась.

Предложение акций, поступившее менее чем через год после привлечения средств Xpeng на IPO в США, считается двойным первичным листингом, который подвергает автопроизводителя регулирующему надзору как Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), так и Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC). Это более строгий процесс листинга, чем вторичный листинг, когда регулирующий орган в первом месте листинга имеет преимущественную силу в надзоре.

10 крупнейших мировых рынков IPO в первом квартале 2021 года.

10 крупнейших мировых рынков IPO в первом квартале 2021 года.

Создание процесса двойного первичного листинга добавляет еще один выбор к вариантам обслуживания HKEX, поскольку он конкурирует с Нью-Йорком, Шанхаем и Шэньчжэнем за право быть предпочтительным местом IPO в мире, о чем Гонконг заявлял в течение семи из предыдущих 12 лет. По данным Refinitiv, в первом квартале этого года Nasdaq вырвалась вперед Гонконга, разместив 81 листинг за трехмесячный период, что почти утроило 29 IPO на основной площадке HKEX.

Xpeng не будет первой компанией, которая будет иметь двойной листинг в США и Гонконге. Это отличие принадлежит фармацевтической компании BeiGene, которая привлекла 182,2 млн долларов США в Нью-Йорке в 2016 году, а затем продала акции на сумму 7,08 млрд гонконгских долларов (912 млн долларов США) в Гонконге в 2018 году.

Акции из первичного листинга в Гонконге получают более быстрый доступ к так называемому трансграничному инвестиционному каналу Stock Connect, который позволяет компаниям быстрее получать доступ к средствам от богатых китайских инвесторов и институциональных фондов.

Новый механизм листинга также предоставляет Xpeng более простую возможность для привлечения столь необходимого капитала для финансирования исследований, разработки и производства электромобилей на крупнейшем в мире автомобильном рынке. Автопроизводитель из Гуанчжоу считает своим акционером Alibaba Group Holding, и основателя Xiaomi Лэй Цзюнь.

Xpeng зарегистрирован в Нью-Йорке со структурой взвешенных прав голоса (WVR), которая имеет три класса акций с разными правами голоса. Структура будет изменена на два класса, когда она будет зарегистрирована в Гонконге, чтобы соответствовать местным нормативным требованиям.

Согласно документам, Alibaba через Taobao China владела около 178,62 млн акций класса C, или 11,1% от общего выпущенного акционерного капитала, при этом каждая акция имела пять голосов. Эти акции будут конвертированы в акции класса А на индивидуальной основе, при этом каждая акция будет иметь один голос.

Конвертация необходима, потому что правила листинга Гонконга разрешают только директору владеть акциями WVR и не позволяют акционерам, не являющимся директорами, или каким-либо корпоративным акционерам владеть акциями WVR.

Taobao China сможет восстановить акции класса C с пятью голосами за акцию в будущем, когда правила листинга в Гонконге изменятся, чтобы позволить корпоративным акционерам владеть акциями WVR.

Хэ Тао, один из основателей Xpeng, владеющий 20 миллионами акций класса B с 10 голосами на акцию, также конвертирует свою долю в акции класса A. Он уйдет с поста директора, говорится в сообщении.

Хэ Сяопэн и Ся Хэн, два других соучредителя и директора компании, в совокупности владеют 409,85 млн акций класса B. Их доли составляют 25,6% от общего выпущенного акционерного капитала компании.

Компания зарегистрирована на Нью-Йоркской фондовой бирже в августе прошлого года. В апреле этого года было объявлено о строительстве нового завода в Ухане. Xpeng уже имеет производственные предприятия в Чжаоцине в провинции Гуандун и Чжэнчжоу в провинции Хэнань.

Xpeng, названный в честь Хэ Сяопэна, также начал экспорт электромобилей в Норвегию. Компания объявила о планах оснастить свои полностью электрические купе P7 лидарными датчиками, став первым в мире легковым автомобилем, использующим радар на основе света для большей точности при автономном вождении.

«Мы видим огромный потенциал на рынке умных электромобилей в Китае. Под энергичным руководством соучредителя Хэ Сяопэна компания Xpeng Motors изложила свое видение интеллектуальных транспортных средств, обеспечив беспрецедентную трансформацию мобильности помимо достигнутого совершенства в области электромобилей», — сказал Нил Шен, основатель и управляющий партнер Sequoia Capital China.

Автор: Энох Ю, Пегги Сито, South China Morning Post