Tesla начала ценовую войну в Китае, которая может уничтожить некоторых автопроизводителей

Краткое содержание статьи

• Скидки сделали некоторые Tesla почти на 50% дешевле, чем в США
• Отрасль ждет «глубокая консолидация»: финансовый директор Nio

Подробности

• Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet
• Подписывайтесь на наш YouTube-канал: https://www.youtube.com/ChinaStocks

Tesla Inc. спровоцировала ценовую войну в Китае, которая должна изменить крупнейший в мире автомобильный рынок, а огромные скидки угрожают вывести некоторых автопроизводителей из бизнеса.

В октябре производитель электромобилей Илона Маска — крупный игрок в гиперконкурентном Китае — снизил цены на модели, производимые на его огромном заводе на окраине Шанхая. Ситуация обострилась в январе, когда появилась еще одна скидка, в результате которой автомобили Tesla местного производства стали на 14% дешевле, чем в прошлом году, а в некоторых случаях почти на 50% дешевле, чем в США и Европе.

Эти шаги не оставили соперникам иного выбора, кроме как последовать их примеру. Среди них были местные стартапы по производству электромобилей, такие как Xpeng Inc. и Nio Inc., а также ведущие международные бренды, такие как Volkswagen AG и Mercedes-Benz Group AG, которые предлагали скидки до 70 000 юаней (10 000 долларов США). Стартовая цена электрического внедорожника Mach-E от Ford Motor Co. снизилась до 209 900 юаней, что примерно на треть дешевле, чем в США.

«Tesla создала хаос для остальной части рынка», — сказал Йохен Зиберт, управляющий директор АО Automotive, консалтинговой компании с офисами в Шанхае и Штутгарте.

По подсчетам Bloomberg News и местных СМИ, по меньшей мере еще 30 автопроизводителей снизили цены.

Китайская ассоциация автопроизводителей в среду призвала к прекращению ценовой войны, заявив, что это не является долгосрочным решением проблемы замедления продаж и накопления товарных запасов. По заявлению органа, отрасль должна «вернуться к нормальной работе», чтобы обеспечить ее здоровое развитие.

Китайские государственные СМИ также высказали свое мнение: ранее на этой неделе в комментариях говорилось, что региональным правительствам не следует предлагать субсидии на автомобили местного производства. В одном примере провинция Хубэй и поддерживаемый государством производитель автомобилей Dongfeng Motor Group Co. снизили цены на модели Citroen C6 на целых 90 000 юаней, или почти на 40%.

Война цен на автомобили в Китае

Максимальные скидки (в юанях) на некоторые модели от более чем 30 автопроизводителей

Сокращения происходят в трудный период для автомобильного сектора Китая. Потребительские расходы сильно пострадали из-за давних ограничений Covid в стране, в то время как на продажи также повлияла отмена государственных субсидий на покупку электромобилей в конце прошлого года. Сбои в цепочке поставок нанесли ущерб автомобильной промышленности во всем мире.

Даже с учетом этих проблем и замедления экономики розничные продажи автомобилей на новых источниках энергии, включая полностью электрические и подключаемые гибриды, в прошлом году почти удвоились и достигли 5,67 млн ​​автомобилей в Китае. На долю местного гиганта BYD Co. приходилось около 30% из них. В ноябре Tesla отгрузила из Шанхая ежемесячный рекорд — более 100 000 электромобилей.

Пик регистрации новых автомобилей в Китае пришелся на 2017 год

С ростом внедрения электромобилей китайский автомобильный рынок переживает «очень глубокую перестановку», заявил финансовый директор Nio Стивен Фенг в среду телеканалу Bloomberg .

«Нам нужно пройти через эту ценовую войну в начале года, а затем мы ожидаем, что в отрасли произойдет глубокая фундаментальная консолидация», — сказал он. «Почти все согласны с тем, что в Китае сейчас слишком много автопроизводителей».

Покупатели становятся более избирательными, а спрос высок, сказал Фэн, добавив, что Nio уверена в достижении своей цели по продажам электромобилей в четверть миллиона в этом году, что более чем вдвое превышает общий показатель 2022 года. Глава производства Tesla Том Чжу сказал, что снижение цен компанией «вызвало огромный спрос».

По данным Bloomberg New Energy Finance, в этом году продажи электромобилей в Китае могут достичь 8,1 млн единиц по сравнению с 3,2 млн в Европе и 1,9 млн в США.

10 самых продаваемых автомобильных брендов в Китае

Они занимают 68% розничного рынка автомобилей с начала года.

По данным Sanford C. Bernstein & Co , только в этом году в Китае будет представлено 155 новых чисто электрических и подключаемых гибридных моделей.

Это означает, что более сильные в финансовом отношении крупные игроки могут добиться большего снижения цен.

У Tesla есть «несколько миллиардов долларов, которые они могут использовать для этой цели, а другие — нет», — сказал Зиберт из АО Automotive.

Аналитики Morgan Stanley, в том числе Тим Сяо и Синди Хуанг, написали в заметке от 19 марта, что помимо Tesla, BYD может провести еще один раунд сокращений. Ценовая война, инициированная компанией из Остина, штат Техас, развернулась быстрее и серьезнее, чем ожидалось, и, по их словам, «ускорит перестановки на рынке».

По данным Morgan Stanley, китайское трио Nio, Xpeng и Li Auto Inc. также имеет достаточно сильные балансы, чтобы оставаться на самофинансировании в течение следующих 18 месяцев.

«Снижение цен на электромобили делает их еще более привлекательными по сравнению с бензиновыми автомобилями, что еще больше сжимает традиционных автопроизводителей», — сказал в интервью Ян Цзин, директор отдела корпоративных исследований Китая в Fitch Ratings Ltd. Отдельно в заметке от 16 марта она сказала, что компании без надежного внешнего финансирования могут столкнуться с «проблемами выживания» в ближайшие два года.

Реакция на рынках была неоднозначной. Акции Tesla упали сразу после изменения цен компании, но они снова выросли и намного опережают крупных китайских производителей электромобилей. Тесла выросли на 60% в этом году, в то время как американские депозитарные расписки Li Auto прибавили 15%. Nio упала на 7% в Гонконге.

«Это останется жестоким до середины 2024 года», — сказал Ту Ле, управляющий директор консалтинговой компании Sino Auto Insights. «Это действительно важно для некоторых слабых игроков».

• Подписывайтесь на наш Telegram-канал: https://t.me/chinastocksnet
• Подписывайтесь на наш YouTube-канал: https://www.youtube.com/ChinaStocks

Автор: Линда Лью, Bloomberg